Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
Vào thứ Năm, nhà phân tích Brad Reback của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu MongoDB (NASDAQ: MDB), giảm xuống còn 340 đô la từ mức 425 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của MongoDB hiện giao dịch ở mức 264 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 180 đến 520 đô la. Việc đánh giá lại được đưa ra sau khi MongoDB báo cáo kết quả tài chính vượt quá mong đợi ở một số lĩnh vực nhưng đưa ra dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026 không đạt dự đoán của các nhà phân tích.
Báo cáo thu nhập gần đây của MongoDB cho thấy một hiệu suất vững chắc, với Atlas, dịch vụ cơ sở dữ liệu và tỷ suất lợi nhuận hoạt động vượt qua dự báo lần lượt khoảng 4-5% và hơn 900 điểm cơ bản. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 5,2 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, cổ phiếu của công ty đã giảm đáng kể khoảng 15% trong giao dịch ngoài giờ. Sự sụt giảm này là do hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 26, được đặt ở mức khoảng 2,26 tỷ đô la, thấp hơn mức dự kiến 2,33 tỷ đô la. Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 19,2% trong mười hai tháng qua, đạt 2 tỷ đô la.
Sự thiếu hụt hướng dẫn được cho là hoàn toàn do các phân khúc thỏa thuận doanh nghiệp (EA) và không phải Atlas, vì ban lãnh đạo dự báo mức giảm cao một con số so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này trái ngược với các ước tính đồng thuận dự đoán tăng trưởng khiêm tốn, có tính đến 50 triệu đô la trong những cơn gió ngược gia hạn trong nhiều năm.
Tuy nhiên, ban lãnh đạo của MongoDB chỉ ra rằng xu hướng tiêu dùng của Atlas đã vượt quá mong đợi và vẫn ổn định so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV và quý đầu tiên của năm tài chính 26. Điều này một phần là do những thay đổi trong lương thưởng bán hàng, dẫn đến một nhóm khối lượng công việc tốt hơn dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng tiêu dùng trong tương lai.
Reback nhấn mạnh các khía cạnh tích cực trong hoạt động kinh doanh của MongoDB, bao gồm ổn định mức tiêu thụ Atlas và cải thiện việc thực hiện bán hàng, đang tạo ra một tập hợp khối lượng công việc mạnh mẽ sẵn sàng mở rộng. Ngoài ra, công ty ngày càng có nhiều trình điều khiển sản phẩm cốt lõi và mới nổi. Dựa trên những yếu tố này, Stifel dự đoán rằng Atlas sẽ tiếp tục đạt được mức tăng trưởng doanh thu trên 20% trong những năm tới, cho phép MongoDB duy trì mức tăng trưởng doanh thu nói chung.
Trong một tin tức gần đây khác, MongoDB đã báo cáo thu nhập quý IV vượt kỳ vọng của thị trường, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP là 1,28 đô la, đánh bại đáng kể ước tính đồng thuận là 0,66 đô la. Doanh thu của công ty trong quý đạt 548,4 triệu đô la, vượt quá mức dự kiến 519,6 triệu đô la và đánh dấu mức tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những con số mạnh mẽ này, hướng dẫn của MongoDB cho năm tài chính 2026 thấp hơn dự kiến, dự kiến EPS không theo GAAP từ 2,44 đô la đến 2,62 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,35 đô la. Công ty cũng đã hoàn thành việc mua lại Voyage AI với giá 220 triệu đô la, duy trì trạng thái không nợ sau khi mua lại trái phiếu chuyển đổi năm 2026.
Các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ để đáp ứng những diễn biến này. DA Davidson đã giảm mục tiêu giá của MongoDB từ 360 đô la xuống 275 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn dự báo thận trọng cho năm tài chính 26. Tương tự, Citizens JMP đã cắt giảm mục tiêu giá từ 380 USD xuống còn 345 USD, giữ xếp hạng Market Outperform. BofA Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 286 USD từ 420 USD, nhưng vẫn tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình từ 390 USD lên 335 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua.
Nền tảng Atlas của MongoDB, một động lực doanh thu đáng kể, đã chứng kiến mức tăng trưởng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù tốc độ tăng trưởng của nó dự kiến sẽ chậm lại xuống khoảng 21% trong năm tới. Các dịch vụ không phải Atlas của công ty cũng hoạt động tốt, với các giấy phép có thời hạn nhiều năm đóng góp tích cực. Tuy nhiên, MongoDB dự đoán một cơn gió ngược 50 triệu đô la từ các giấy phép này, ảnh hưởng đến hướng dẫn thận trọng của nó cho năm tài chính 26. Bất chấp sự sụt giảm 16% của cổ phiếu trong giao dịch hậu mãi sau thông báo hướng dẫn, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của MongoDB, đặc biệt là trong phân khúc Atlas.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.