VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Tư, nhà phân tích Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) lên 60,00 đô la, giảm từ 61,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Cân bằng đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Chipotle cho năm 2024, cho thấy kết quả trái chiều, bao gồm một chút thất bại về doanh số bán hàng cùng cửa hàng nhưng kết quả tốt hơn mong đợi về phát triển đơn vị, tỷ suất lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh. Theo dữ liệu của InvestingPro, Chipotle duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và xếp hạng sức khỏe tài chính tổng thể là "TUYỆT VỜI".
Hiệu suất của Chipotle trong ngành nhà hàng đã được so sánh với các công ty cùng ngành, với công ty trong lịch sử đạt được mức tăng trưởng lưu lượng truy cập mạnh mẽ. Mặc dù vậy, Chipotle đang trải qua sự chậm lại trong xu hướng giao dịch trong nửa đầu năm 2025, do sự kết hợp của những thách thức thời tiết tháng Giêng, so sánh hàng năm và sự thay đổi lịch không thuận lợi. Tuy nhiên, nhà phân tích tin rằng Chipotle vẫn sở hữu một trong những triển vọng đáng tin cậy nhất về lưu lượng khách hàng tích cực trong ngành của mình cho năm tài chính 2025. Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 15,19%, hỗ trợ vị thế thị trường của công ty. Để có thông tin chi tiết hơn về các chỉ số tăng trưởng của Chipotle và 12+ ProTips bổ sung, hãy cân nhắc truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Phiên giao dịch sau giờ cho thấy giá cổ phiếu của Chipotle giảm khoảng 5%, điều mà nhà phân tích cho rằng phù hợp với định giá hiện tại của cổ phiếu. Định giá này có tính đến xu hướng lưu lượng truy cập cả năm mạnh mẽ trong bối cảnh các giao dịch ngắn hạn giảm tốc nhẹ.
Mục tiêu giá mới là 60 đô la ngụ ý giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) gấp khoảng 33 lần dự báo EBITDA trong mười hai tháng tới (NTM) của Stephens là 2.598 triệu đô la. Định giá này được thiết lập dựa trên bội số giao dịch trung bình 10 năm của Chipotle khoảng 31 lần. Nhận xét của nhà phân tích cho thấy sự cân bằng cẩn thận giữa các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của Chipotle và lý do đằng sau việc duy trì Equal WChipotle Mexican Grill mục tiêu giá đã điều chỉnh.
Trong một tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã trở thành chủ đề thảo luận giữa một số công ty phân tích sau báo cáo thu nhập quý IV. Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Chipotle, giảm mục tiêu giá xuống còn 59 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Các nhà phân tích của Stifel cũng hạ mục tiêu giá của họ cho Chipotle xuống 68 đô la, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,25 đô la vượt quá kỳ vọng một chút. Trong khi đó, BTIG duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá ổn định là 67 đô la, với lý do tiềm năng tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng ở mức trung bình một con số vào năm 2025.
Raymond James làm theo, giảm mục tiêu giá cho Chipotle xuống còn 66 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Nhà phân tích lưu ý rằng cần phải sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 do triển vọng thận trọng hơn đối với doanh thu và lợi nhuận có thể so sánh trong nửa đầu năm. Cuối cùng, KeyBanc Capital Markets đã hạ mục tiêu giá từ 66,00 đô la xuống 64,00 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng kỹ thuật số mạnh mẽ, định vị thương hiệu và chuyên môn tiếp thị của Chipotle.
Những diễn biến gần đây này làm nổi bật sự hiệu chỉnh lại của các nhà phân tích về kỳ vọng của họ đối với hiệu suất của Chipotle trong các quý tới. Bất chấp những điều chỉnh trong mục tiêu giá và ước tính EPS, niềm tin cơ bản vào khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của Chipotle vẫn ổn định giữa các công ty phân tích này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.