Thỏa thuận thương mại Mỹ - EU giúp giảm căng thẳng nhưng chưa xóa lo ngại
Vào hôm thứ Năm, ông Allan Verkhovski, chuyên gia phân tích của Scotiabank, đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của Veeva Systems (NYSE:VEEV) lên 270,00 USD, tăng từ mức 245,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Veeva duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận và dòng tiền vững chắc. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Veeva Systems công bố quý đầu tiên mạnh mẽ, với doanh thu đăng ký - được điều chỉnh theo Đóng góp Tài chính Tổng thể (TFC) - tăng tốc lên 19% từ mức 17% trong quý trước, đánh dấu mức vượt 19 triệu USD, cao hơn kỷ lục vượt trội trước đó là 13 triệu USD trong quý 4. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua tăng trưởng doanh thu trong 12 tháng gần nhất đạt 16,2% và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 74,5%.
Veeva Systems đã thành công trong việc chuyển đổi kết quả hoạt động của quý này vào dự báo cho năm tài chính 2026, không bao gồm các yếu tố thuận lợi từ tỷ giá hối đoái. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và các cuộc thảo luận với khách hàng cho thấy mối quan ngại rộng rãi, Veeva chưa nhận thấy bất kỳ tác động đáng kể nào đến kết quả tài chính hoặc đường ống bán hàng của mình.
Tăng trưởng doanh thu thương mại của công ty chủ yếu được thúc đẩy bởi Crossix, với tốc độ doanh thu vượt quá 200 triệu USD và đang tăng trưởng với tốc độ hơn 30%. Thành công của Crossix trong lĩnh vực Đo lường và Đối tượng đã góp phần mở rộng thị phần của Veeva. Ngoài ra, Veeva dự đoán rằng khoảng 200 khách hàng Vault CRM sẽ đi vào hoạt động vào năm tới, không tính đến bất kỳ cam kết nào đối với Vault CRM. Trong số 28 khách hàng Vault CRM mới có được trong quý, khoảng một nửa là chuyển đổi, trong khi phần còn lại là hoàn toàn mới đối với cơ sở khách hàng của Veeva.
Veeva Systems cũng báo cáo mức biên lợi nhuận hoạt động vượt trội lớn nhất, với biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP quý 1 đạt 46% và biên lợi nhuận hoạt động GAAP là 31%. Mặc dù giá cổ phiếu tăng 16% sau giờ giao dịch, ông Verkhovski tin rằng giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh các cơ hội tăng trưởng phía trước. Mục tiêu giá sửa đổi là 270 USD dựa trên hệ số 28x C2026E EV/FCF, theo nhận định của chuyên gia phân tích. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E là 53,1x và hệ số EV/EBITDA là 43,8x, cho thấy các chỉ số định giá cao cấp. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Veeva, bao gồm hơn 10 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Veeva Systems đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên ấn tượng, với EPS đạt 1,97 USD và doanh thu đạt 759 triệu USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty dự đoán tăng trưởng liên tục, dự báo doanh thu quý hai từ 766-769 triệu USD và doanh thu cả năm tài chính 2026 từ 3,09-3,1 tỷ USD, vượt ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích đã phản ứng tích cực, với các công ty như Evercore ISI, Stifel và Raymond James nâng mục tiêu giá của họ, phản ánh sự tự tin vào hiệu suất tài chính và triển vọng tăng trưởng của Veeva.
BofA Securities cũng tăng mục tiêu giá lên 304 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, đồng thời ghi nhận khởi đầu mạnh mẽ của Veeva trong năm tài chính. Doanh thu đăng ký của Veeva tăng 19% so với cùng kỳ năm trước, góp phần vào kết quả tài chính vững chắc. Công ty đã triển khai các sáng kiến mới, như Veeva AI và Veeva CRM Pulse, để nâng cao năng suất và mở rộng các dịch vụ dữ liệu thương mại. Mặc dù có một số áp lực cạnh tranh trong thị trường CRM, các nhà phân tích như từ Morgan Stanley công nhận khả năng phục hồi của Veeva, dù với sự thận trọng, khi họ nâng mục tiêu giá lên 210 USD.
Tầm quan trọng chiến lược của Veeva đối với khách hàng dược phẩm và việc thực hiện thành công trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức đã được các nhà phân tích nhấn mạnh. Khả năng đạt được mục tiêu tốc độ doanh thu năm 2025 sớm đánh dấu một cột mốc quan trọng, thiết lập quỹ đạo tích cực cho tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.