Scotiabank nâng mục tiêu cổ phiếu Duolingo lên 600 USD, dự báo tăng trưởng

Vào hôm thứ Năm, ông Nat Schindler, chuyên gia phân tích của Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) tăng lên 600 USD từ mức 470 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Sector Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức gần 524 USD, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 167% trong năm qua. Sự điều chỉnh này diễn ra khi ông Schindler ghi nhận thành công của Duolingo trong việc phát triển cơ sở người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) và khả năng tăng cường nỗ lực kiếm tiền. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 39% trong 12 tháng qua.

Theo ông Schindler, thị trường vẫn chưa nhận thức đầy đủ về những thay đổi cơ bản đang diễn ra trong Duolingo. Phân tích của chuyên gia này, xem xét các yếu tố kinh tế vĩ mô và dữ liệu cấp người dùng, dự đoán tỷ lệ DAU so với người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) sẽ tiếp tục tăng đến năm 2027. Hỗ trợ cho triển vọng lạc quan này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 72,25% và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 2,68, cho thấy hiệu quả hoạt động và ổn định tài chính mạnh mẽ. Một sản phẩm cụ thể, Max, mặc dù vẫn trong giai đoạn đầu, đang thể hiện tiềm năng như một yếu tố đóng góp quan trọng vào doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) với hiệu quả kinh tế ngày càng thuận lợi.

Quyết định gần đây của Apple vào tháng 5 năm 2025 về việc thay đổi chính sách App Store được xem là bước phát triển then chốt cho Duolingo. Ông Schindler cho rằng quyết định này có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể về EBITDA theo thời gian. Chuyên gia phân tích này cho rằng nếu người dùng Duolingo bắt đầu áp dụng các phương thức thanh toán thay thế ngoài nền tảng, điều này có thể dẫn đến việc mở rộng biên lợi nhuận lên tới 850 điểm cơ bản vào năm 2026, một triển vọng hiện chưa được tính đến trong các ước tính đồng thuận.

Phân tích của ông Schindler cũng chỉ ra động lực của Duolingo trong mua hàng trong ứng dụng (IAP) và lợi thế của việc mở rộng chi phí cố định. Những yếu tố này, kết hợp với việc giảm bớt các hạn chế nền tảng và dự báo vững chắc, đặt Duolingo vào vị thế có khả năng tăng thu nhập trong nhiều năm. Mặc dù đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 239, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao so với ước tính Giá Trị Hợp Lý. Chuyên gia phân tích kết luận rằng với cơ sở gắn kết ngày càng sâu sắc và thiết lập hoạt động ngày càng thuận lợi, triển vọng tài chính của Duolingo có vẻ đầy hứa hẹn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của Duolingo và hơn 20 ProTips bổ sung, bao gồm các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Duolingo Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,72 USD so với dự báo 0,52 USD, và doanh thu đạt 230,7 triệu USD, vượt quá mức dự kiến 223,15 triệu USD. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này đã thúc đẩy các nhà phân tích điều chỉnh triển vọng của họ, với Scotiabank nâng mục tiêu giá cho Duolingo từ 405 USD lên 470 USD, trích dẫn các chỉ số tài chính mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn cả năm được nâng cấp. DA Davidson cũng tăng mục tiêu giá lên 470 USD, duy trì xếp hạng Mua sau khi Duolingo có kết quả doanh thu và EBITDA điều chỉnh tốt hơn dự kiến.

JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 500 USD, nhấn mạnh tiềm năng của Duolingo trong việc duy trì tăng trưởng người dùng, được hỗ trợ bởi cơ hội thị trường rộng lớn trong số những người học ngôn ngữ toàn cầu. Việc mở rộng của Duolingo sang các khóa học và chủ đề mới, bao gồm việc sắp ra mắt khóa học Cờ vua, là một phần trong chiến lược đa dạng hóa các dịch vụ và tăng cường sự tham gia của người dùng. Công ty cũng báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong cơ sở người dùng, với số lượng người đăng ký trả phí tăng 40% và người dùng hoạt động hàng ngày tăng 49%.

Ban lãnh đạo nhấn mạnh rằng biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh ở mức khoảng 71%, với biên EBITDA điều chỉnh đạt mức kỷ lục 27,2%, được hỗ trợ bởi hiệu quả từ công nghệ AI. Mặc dù có những lo ngại kinh tế rộng lớn hơn, Duolingo bày tỏ sự tự tin vào khả năng duy trì tăng trưởng, tận dụng phạm vi toàn cầu và tỷ lệ giá trị-chi phí của mình. Khi công ty tiếp tục đầu tư vào phát triển sản phẩm dựa trên AI, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của Duolingo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.