Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Investing.com — Vào thứ Tư, nhà phân tích Nat Schindler của Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) xuống 405,00 USD, giảm so với mức 425,00 USD trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, ông Schindler vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội Ngành cho cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 336,34 USD với vốn hóa thị trường 15,2 tỷ USD, Duolingo đã thể hiện động lực ấn tượng với mức lợi nhuận 52% trong năm qua. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Duolingo chuẩn bị công bố kết quả kinh doanh quý một năm 2025 vào sáng thứ Năm, ngày 1 tháng 5, sau khi thị trường đóng cửa. InvestingPro phân tích cho thấy Duolingo duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với hơn 15 thông tin quan trọng bổ sung dành cho người đăng ký. Một Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện cung cấp phân tích chi tiết hiện có sẵn cho công ty công nghệ giáo dục tăng trưởng cao này.
Ông Schindler lưu ý rằng Duolingo bước vào quý đầu tiên với một "thiết lập rõ ràng", mặc dù tăng trưởng người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) đã cho thấy dấu hiệu chậm lại, điều này đã được dự đoán trước. Nhà phân tích chỉ ra rằng sự kết hợp người dùng đang cải thiện, với sự mở rộng đáng chú ý trong chương trình Max và sự gia tăng đáng kể trong mức độ tương tác từ người học tiếng Anh với các tính năng cao cấp—được báo cáo là gấp đôi so với người dùng khác. Sự tương tác của người dùng này đã góp phần vào biên lợi nhuận gộp ấn tượng 72,8% của công ty và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 40,8% trong mười hai tháng qua.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong khi tăng trưởng DAU tổng thể đang bình thường hóa, các chiến lược kiếm tiền của Duolingo đang trở nên có ảnh hưởng hơn. Tỷ lệ DAU trên người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) đang tăng lên, được thúc đẩy bởi các nhóm người dùng tương tác nhiều hơn, chẳng hạn như người tham gia chương trình Max và người học tiếng Anh. Gói gia đình của công ty, chiếm 23% lượng đăng ký trong quý trước, cũng được ghi nhận là đã cải thiện tỷ lệ giữ chân khách hàng.
Max, trợ giảng AI cá nhân hóa của Duolingo, vẫn đang trong giai đoạn đầu của việc áp dụng, chiếm khoảng 5% lượng đăng ký tính đến quý bốn năm 2024. Tuy nhiên, ông Schindler nhận xét rằng giá trị vòng đời (LTV) ban đầu của Max trông có vẻ đầy hứa hẹn. Hơn nữa, áp lực chi phí liên quan đến AI dự kiến sẽ giảm trong nửa cuối năm 2025.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tiềm năng trong việc kiếm tiền từ người học tiếng Anh, một phân khúc mà Duolingo chưa khai thác đầy đủ trong quá khứ. Với nội dung tiếng Anh trung cấp và nâng cao hiện có sẵn trên hơn 20 khóa học, Duolingo đã sẵn sàng chuyển đổi hơn 2 triệu DAU đã tương tác với nội dung mới. Ông Schindler cho rằng hướng dẫn của công ty—dự báo khoảng 28% tăng trưởng trong đặt chỗ và biên EBITDA 25%—có thể bị vượt qua nếu tỷ lệ chuyển đổi sau Năm Mới giữ vững và động lực với Max tiếp tục.
Trọng tâm chính cho Duolingo, theo ông Schindler, sẽ là liệu công ty có thể tiếp tục tăng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) trong khi quản lý hiệu quả chi phí hay không. Nếu thành công, có tiềm năng cho cả tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong suốt năm. Với tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 2,61 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, dữ liệu InvestingPro cho thấy Duolingo đang ở vị thế tài chính tốt để thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình. Người đăng ký có thể truy cập các số liệu tài chính chi tiết, phân tích định giá và thông tin chuyên gia thông qua các công cụ nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Duolingo Inc. đã nổi bật với một số phát triển đáng chú ý. Morgan Stanley đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Duolingo, đưa ra xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá 435 USD. Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng đáng kể của Duolingo trong một thị trường tổng thể lớn, nhấn mạnh cách tiếp cận đổi mới của nó đối với việc học tập dưới dạng trò chơi. Ngoài ra, UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Duolingo lên 400 USD, duy trì xếp hạng Mua, phản ánh triển vọng tích cực trước báo cáo thu nhập quý một của công ty. Citizens JMP cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội Thị Trường cho Duolingo, trích dẫn mô hình kinh doanh độc đáo của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường học ngôn ngữ.
Đa dạng hóa thêm các dịch vụ của mình, Duolingo đã công bố ra mắt khóa học cờ vua mới, đánh dấu sự bổ sung môn học mới đầu tiên kể từ khi mở rộng sang toán học và âm nhạc vào năm 2023. Động thái này là một phần trong chiến lược của Duolingo nhằm mở rộng nội dung giáo dục, có khả năng tăng thị trường tổng thể của mình. Các nhà phân tích JMP lưu ý mô hình quảng cáo gần đây của Duolingo như một động lực chính cho tăng trưởng tài chính, với mô hình hiện đóng góp đáng kể vào doanh thu của công ty. Những sáng kiến chiến lược này, kết hợp với sự tập trung của Duolingo vào sự tương tác của người dùng và kiếm tiền, đã dẫn đến tăng trưởng bền vững và duy trì xếp hạng Vượt Trội Thị Trường bởi JMP. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Duolingo để xem liệu nó có thể tiếp tục xu hướng đi lên của mình hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.