Rosenblatt nâng mục tiêu cổ phiếu Zscaler lên 315 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Vào thứ Sáu, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Zscaler (NASDAQ:ZS), tăng mục tiêu giá lên 315 USD từ mức 235 USD trước đó trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Zscaler công bố kết quả quý ba năm tài chính 2025 ấn tượng, vượt qua dự báo tăng trưởng và lợi nhuận của chính công ty và thúc đẩy việc điều chỉnh tăng hướng dẫn cho cả năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 259,40 USD, với tỷ suất sinh lời từ đầu năm đến nay đáng chú ý là 39,19%.

Zscaler đã công bố doanh thu tăng 23% so với cùng kỳ năm trước lên 678 triệu USD, với giá trị hóa đơn tính toán cũng tăng 25% so với cùng kỳ năm trước lên 785 triệu USD. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty đạt 21,6%. Một điểm nổi bật đáng chú ý là doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), tăng 23% so với cùng kỳ năm trước trong quý thứ ba liên tiếp, đạt 2,9 tỷ USD. Kết quả hoạt động ổn định này đặt Zscaler trên đà vượt qua mốc ARR 3 tỷ USD vào cuối quý bốn. Phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,45% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 25,46% trong 12 tháng qua.

Động lực chiến lược của công ty đang tăng tốc, với ba danh mục tăng trưởng mới nổi đang tiến gần đến tổng ARR 1 tỷ USD. Chương trình mua hàng Z-Flex mới của Zscaler đã đóng góp hơn 65 triệu USD tổng giá trị hợp đồng (TCV) trong quý đầu tiên ra mắt. Ngoài ra, công ty cũng báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ về giá trị hợp đồng trung bình của khách hàng mới (ACV), tăng hơn 40% so với cùng kỳ năm trước. Những thành tựu này nhấn mạnh thành công của Zscaler trong việc đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp bảo mật Zero Trust. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Zscaler, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết và 13 ProTips bổ sung.

Quỹ đạo của Zscaler hướng tới mục tiêu dài hạn hơn 5 tỷ USD ARR được hỗ trợ bởi một số sáng kiến chiến lược. Những sáng kiến này bao gồm việc mua lại công ty an ninh mạng Red Canary và việc bổ nhiệm Giám đốc Tài chính (CFO) mới gần đây. Sự tập trung của công ty vào mở rộng và đổi mới đã được các nhà phân tích đón nhận tích cực, như được phản ánh trong mục tiêu giá được nâng lên và khuyến nghị Mua được nhắc lại. Với vốn hóa thị trường 38,85 tỷ USD và Điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" từ InvestingPro, công ty dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng.

Trong các tin tức gần đây khác, Zscaler đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý tài chính thứ ba của năm 2025, vượt qua ước tính đồng thuận của FactSet trên một số chỉ số quan trọng như doanh thu, hóa đơn, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền tự do. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này đã khiến công ty nâng cấp dự báo cho toàn bộ năm tài chính 2025, dự kiến doanh thu và lợi nhuận hoạt động cao hơn. Công ty an ninh mạng này cũng đã công bố đề xuất mua lại Red Canary với giá 675 triệu USD, dự kiến sẽ có tác động trung tính đến biên lợi nhuận hoạt động của năm tài chính 2026.

Một số công ty tài chính đã phản ứng tích cực với kết quả của Zscaler. Cantor Fitzgerald đã tăng mục tiêu giá lên 290 USD trong khi duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn việc thực hiện hiệu quả của công ty bất chấp những thách thức kinh tế. Mizuho đã nâng mục tiêu giá lên 275 USD nhưng giữ xếp hạng Trung lập, lưu ý vị trí mạnh mẽ của công ty trong thị trường Secure Access Service Edge (SASE) và Zero Trust. UBS đã nâng cấp mục tiêu giá lên 315 USD và tái khẳng định xếp hạng Mua, nhấn mạnh việc thực hiện bán hàng mạnh mẽ của Zscaler và tiềm năng tăng trưởng trong các lĩnh vực mới nổi.

TD Cowen cũng đã nâng mục tiêu giá lên 300 USD, duy trì xếp hạng Mua, và nhấn mạnh khả năng phục hồi và các động thái chiến lược của công ty, chẳng hạn như việc mua lại Red Canary. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá lên 295 USD và duy trì xếp hạng Vượt trội, phản ánh sự tin tưởng vào khả năng của Zscaler trong việc đảm bảo các thương vụ lớn hơn và duy trì tăng trưởng doanh thu dài hạn. Những diễn biến này nhấn mạnh triển vọng tích cực của thị trường về sức khỏe tài chính và các sáng kiến chiến lược của Zscaler.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.