Redburn hạ xếp hạng cổ phiếu Manhattan Associates, mục tiêu xuống 200 USD

Vào thứ Ba, Redburn-Atlantic đã điều chỉnh quan điểm về Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:MANH), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 200 USD từ mức 270 USD trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về việc công ty phụ thuộc đáng kể vào các dịch vụ chuyên nghiệp tùy ý. Theo dữ liệu từ InvestingPro, tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ, trong khi cổ phiếu giao dịch ở mức P/E là 54,8x, cho thấy mức định giá tương đối cao.

Theo phân tích của Redburn-Atlantic, Manhattan Associates dự kiến sẽ thu được khoảng 46% doanh thu trong năm 2025 từ các dịch vụ chuyên nghiệp tùy ý. Mặc dù có những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tăng trưởng doanh thu 9,2% và điểm số sức khỏe tài chính tổng thể xuất sắc. Redburn-Atlantic đã nhấn mạnh ba yếu tố chính dự kiến sẽ duy trì áp lực lên phân khúc Dịch vụ của công ty. Thứ nhất là sản phẩm đám mây của Manhattan Associates có thể yêu cầu ít hỗ trợ hơn so với các giải pháp tại chỗ, do đó làm giảm nhu cầu về dịch vụ chuyên nghiệp.

Yếu tố thứ hai liên quan đến các nhà tích hợp hệ thống đã trở nên quen thuộc hơn với các sản phẩm của Manhattan Associates. Khi các nhà tích hợp hệ thống này cung cấp mức giá cạnh tranh hơn, nhu cầu về dịch vụ chuyên nghiệp giá cao hơn của công ty có thể giảm. Cuối cùng, Redburn-Atlantic dự đoán rằng khách hàng sẽ tiếp tục thận trọng với chi tiêu tùy ý của họ do những bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra.

Do đó, công ty đã hạ ước tính thu nhập cho Manhattan Associates. Việc hạ xếp hạng từ Mua xuống Trung lập phản ánh triển vọng thận trọng hơn về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty trước những thách thức ngành dự kiến.

Trong các tin tức gần đây khác, Manhattan Associates đã là tâm điểm của một số đợt nâng cấp từ các nhà phân tích sau hội nghị Momentum của công ty tại Las Vegas. Truist Securities đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 210 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn tăng trưởng bền vững trong doanh thu đăng ký đám mây và hợp tác chiến lược với Google và Shopify. DA Davidson cũng tăng mục tiêu giá lên 225 USD, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với tích hợp sản phẩm và lợi nhuận đầu tư nhanh chóng cho khách hàng. Các nhà phân tích Baird đã nâng mục tiêu của họ lên 212 USD, nhấn mạnh những tiến bộ của công ty trong AI và áp dụng đám mây. Ngoài ra, Manhattan Associates đã công bố việc giới thiệu các khả năng AI Agentic trong các giải pháp Manhattan Active của mình, nhằm nâng cao hoạt động chuỗi cung ứng với các đại lý kỹ thuật số thông minh. Công ty cũng ra mắt Manhattan Agent Foundry, một nền tảng để xây dựng các đại lý AI tùy chỉnh, dự kiến sẽ có sẵn vào mùa thu năm 2025. Những phát triển này phản ánh triển vọng tích cực về định hướng chiến lược và vị thế thị trường của Manhattan Associates, như đã được ghi nhận bởi các công ty phân tích khác nhau.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.