Bài phát biểu của ông Powell, chip của Nvidia, thương vụ của Meta – điều gì đang làm thị trường biến động?
Vào thứ Sáu, RBC Capital Markets duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu TD Synnex (NYSE:SNX), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 165,00 đô la. Cổ phiếu, mà phân tích của InvestingPro cho thấy hiện đang bị định giá thấp, đã chứng kiến mức giảm đáng kể 15,8% trong tuần qua, có khả năng tạo ra một điểm vào lệnh hấp dẫn. Phân tích của công ty nhấn mạnh khả năng của công ty để vượt qua hiệu suất của thị trường phân phối CNTT tổng thể trong năm tài chính 2025, với mức tăng trưởng đáng chú ý 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2025. Sự tăng trưởng này diễn ra mặc dù gặp phải những thách thức trong phân khúc Hyve, vốn đang có nhu cầu yếu hơn. Các nhà phân tích của RBC Capital dự đoán hiệu suất của Hyve sẽ được cải thiện trong nửa cuối năm 2025 và vào năm tài chính 2026, được thúc đẩy bởi sự phục hồi của nhu cầu và việc có được khách hàng mới.
Các nhà phân tích cũng lưu ý sự tập trung của TD Synnex vào tăng trưởng lợi nhuận và hiệu quả hoạt động, điều này đã góp phần mở rộng lợi nhuận trong phân khúc phân phối của mình. Với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ là 12% và tỷ lệ PEG thuận lợi là 0,71, các chỉ số định giá của công ty hỗ trợ câu chuyện tăng trưởng của công ty. Hơn nữa, TD Synnex đã xác nhận hướng dẫn của mình về tăng trưởng hóa đơn trung bình một con số và dự báo dòng tiền tự do là 1,1 tỷ đô la cho năm tài chính 2025. RBC Capital coi đây là một chỉ số tích cực cho khả năng tiếp tục phân bổ vốn thân thiện với cổ đông của công ty.
Bất chấp nhu cầu hiện tại yếu hơn trong phân khúc Hyve, các nhà phân tích từ RBC Capital tin rằng công ty được hưởng lợi từ những cơn gió thuận lợi lâu dài. Họ khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc mua cổ phiếu nếu có bất kỳ điểm yếu nào phát sinh, bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng trung hạn của công ty. Quan điểm này được củng cố bởi Điểm sức khỏe tài chính TỐT của InvestingPro và 12 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung có sẵn cho người đăng ký. Việc tái khẳng định hướng dẫn tài chính của TD Synnex và kỳ vọng phục hồi nhu cầu được coi là yếu tố chính hỗ trợ xếp hạng Outperform.
Trong một tin tức gần đây khác, TD Synnex đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt nhẹ về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và kỳ vọng doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 2,80 đô la, thấp hơn dự báo 2,91 đô la, trong khi doanh thu đạt 14,53 tỷ đô la, thấp hơn 14,79 tỷ đô la dự kiến. Sau những kết quả này, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của công ty từ 150 đô la lên 125 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua mạnh. Tương tự, Barclays cũng hạ mục tiêu giá xuống 125 đô la từ 148 đô la, giữ xếp hạng Equalweight.
Doanh thu bị bỏ lỡ là do sự thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm, mặc dù tổng hóa đơn cho thấy mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù EPS bỏ lỡ, thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) cao hơn một chút so với kỳ vọng. Công ty phải đối mặt với những thách thức về dòng tiền, với việc sử dụng đáng kể do sự kém hiệu quả trong hoạt động kinh doanh lắp ráp siêu quy mô của mình, lên tới khoảng 750 triệu đô la. Các nhà phân tích từ Barclays nhấn mạnh sự không chắc chắn trong việc phục hồi chi tiêu CNTT và khả năng cắt giảm chi tiêu của chính phủ là những yếu tố hạn chế sự tăng giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
TD Synnex vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, dự kiến EPS và doanh thu sẽ tăng trong các quý tới. Công ty dự kiến tăng trưởng EPS với ước tính là 3,00 đô la cho quý 3 năm 2025 và 3,19 đô la cho quý 4 năm 2025, cùng với dự báo doanh thu lần lượt là 14,73 tỷ đô la và 15,49 tỷ đô la. Thông tin chi tiết sâu hơn về chiến lược và hiệu suất dài hạn của công ty được dự đoán tại ngày phân tích sắp tới vào tháng Tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.