Lo ngại mất việc vì AI vẫn chưa thành hiện thực
Vào thứ Hai, RBC Capital Markets duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu Williams-Sonoma (NYSE:WSM), nhắc lại xếp hạng Outperform và giá mục tiêu 189,00 đô la. Nhà bán lẻ đồ nội thất gia đình, hiện đang giao dịch ở mức 191,21 đô la với vốn hóa thị trường là 23,55 tỷ đô la, đã cho thấy sức mạnh đáng kể với lợi nhuận 67% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, cho thấy các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận các điểm vào lệnh. Các nhà phân tích của RBC Capital dự đoán một quý tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mạnh mẽ nữa cho nhà bán lẻ đồ nội thất gia đình, mặc dù thừa nhận rằng có thể có ít đòn bẩy ký quỹ hơn trong năm tới.
RBC Capital đã điều chỉnh ước tính doanh số bán hàng có thể so sánh trong quý IV của Williams-Sonoma xuống mức giảm 1%, cải thiện so với dự báo trước đó là giảm 3,4% và tốt hơn một chút so với ước tính đồng thuận là giảm 2,2%. Công ty tin rằng ban lãnh đạo có thể sẽ tái đầu tư bất kỳ lợi nhuận nào từ việc giảm đòn bẩy chi phí cố định, khiến họ duy trì ước tính EPS đã điều chỉnh ở mức 3,00 đô la, cao hơn mức đồng thuận là 2,92 đô la. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được phản ánh qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 46,75% và EBITDA mạnh mẽ là 1,61 tỷ đô la trong mười hai tháng qua.
Các nhà phân tích tại RBC Capital khen ngợi ban lãnh đạo của Williams-Sonoma vì khả năng điều chỉnh chi phí lao động và quảng cáo trong thời gian thực để duy trì lợi nhuận, bất kể điều kiện bán hàng. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng việc so sánh chuỗi cung ứng và bán nguyên giá khó khăn hơn vào năm 2025 có thể khiến việc giảm thiểu tác động của việc giảm đòn bẩy chi phí cố định trở nên khó khăn hơn nếu xu hướng bán hàng tiếp tục bị suy giảm. Kịch bản này có khả năng dẫn đến hướng dẫn ban đầu thận trọng hơn trong năm.
Mặc dù giá cổ phiếu của Williams-Sonoma tăng đáng kể 11% so với thị trường kể từ báo cáo quý thứ ba và giao dịch hiện tại của nó ở mức khoảng 24 lần ước tính EPS năm 2025 của RBC Capital, các nhà phân tích bày tỏ một số dè dặt về thiết lập cổ phiếu dẫn đến công bố thu nhập.
Báo cáo kết luận bằng cách nhắc nhở các nhà đầu tư rằng Williams-Sonoma còn lại khoảng 1,3 tỷ đô la trong ủy quyền mua lại cổ phiếu, điều này có thể cung cấp một số hỗ trợ cho giá cổ phiếu trong trường hợp EPS được thiết lập lại sau khi công bố thu nhập sắp tới. Công ty đã thể hiện lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ, duy trì 19 năm liên tiếp tăng cổ tức. Để biết thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Williams-Sonoma, bao gồm 10+ ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Williams-Sonoma Inc . đã báo cáo kết quả tài chính cho quý III năm 2024, tiết lộ doanh thu ròng là 1,8 tỷ đô la. Công ty đã đạt được mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái về thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu, đạt 1,96 đô la. Mặc dù doanh số bán hàng tương đương giảm 2,9%, tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã cải thiện lên 17,8% và công ty duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ với 827 triệu đô la và không có nợ. Williams-Sonoma đưa ra triển vọng thận trọng cho cả năm, dự đoán doanh thu sẽ giảm từ 3% đến 1,5%, nhưng kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ vẫn mạnh. Công ty cũng nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm tập trung vào đổi mới và dịch vụ khách hàng, là động lực chính cho hiệu suất của công ty. Ngoài ra, Williams-Sonoma đã công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu bổ sung trị giá 1 tỷ đô la, phản ánh niềm tin vào mô hình kinh doanh của mình. Nhìn chung, những phát triển gần đây này cho thấy khả năng phục hồi của Williams-Sonoma trong bối cảnh những thách thức trong ngành và cam kết duy trì lợi nhuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.