Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Jack In The Box (NASDAQ: JACK), giảm mục tiêu giá từ 70,00 đô la xuống 65,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Quyết định của công ty theo sau báo cáo thu nhập quý IV năm 2025 của Jack In The Box và hướng dẫn tài chính ban đầu cho năm tài chính 2025, không đáp ứng được kỳ vọng.
Bất chấp kết quả tài chính thấp hơn dự kiến, RBC Capital nhận thấy sự cân bằng rủi ro/phần thưởng thuận lợi cho chuỗi thức ăn nhanh, lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất sau COVID. Nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về hướng dẫn bán hàng (comps) có thể so sánh của công ty, quan sát thấy rằng Jack In The Box đang hoạt động ở mức cao hơn so với dự báo từ quý đến nay.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh một số yếu tố tích cực đối với Jack In The Box, bao gồm hiệu suất tiếp tục mạnh mẽ ở các thị trường mới, đường ống phát triển mở rộng và lợi nhuận ổn định của bên nhận quyền. Những yếu tố này dự kiến sẽ hỗ trợ tăng tốc tăng trưởng đơn vị khi doanh thu của công ty trở lại tăng trưởng.
Ngược lại, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến hạn chế dự kiến về tăng trưởng hàng đầu trong năm tới. Ngoài ra, tác động của việc tăng lương ở California được dự đoán sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận cấp nhà hàng (RLM). Trước những yếu tố này, nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính và mục tiêu giá giảm nhưng tái khẳng định xếp hạng Outperform, báo hiệu triển vọng tích cực tiếp tục về tiềm năng của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Jack In The Box đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm tài chính 2024, vượt qua ước tính đồng thuận với thu nhập 1,16 đô la trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, tổng doanh thu trong quý không đạt kỳ vọng, ở mức 349,3 triệu đô la. Công ty cho rằng sự thiếu hụt này là do tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng yếu hơn ở cả hai thương hiệu Jack In The Box và Del Taco. Mặc dù chi phí chung và chi phí quản lý thấp hơn, tỷ suất lợi nhuận của nhà hàng ở mức 15,1%, thấp hơn so với dự báo của Goldman Sachs và Visible Alpha.
Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Jack In The Box, giảm mục tiêu giá xuống 43,00 đô la từ 47,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Công ty thừa nhận tiềm năng quay trở lại nhưng yêu cầu các dấu hiệu rõ ràng hơn về tăng trưởng đơn vị và cải thiện tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng trước khi thay đổi lập trường của mình.
Đối mặt với môi trường kinh tế đầy thách thức, Jack In The Box đã có những bước tiến trong việc mở rộng kỹ thuật số, thâm nhập thị trường mới và phát triển nhà hàng. Hơn 14% doanh số bán hàng của công ty là kỹ thuật số và các thỏa thuận đã được ký kết cho 464 nhà hàng mới. Đối với năm tài chính 2025, công ty dự kiến EPS hoạt động từ 5,05 đô la đến 5,45 đô la, phản ánh những thách thức đang diễn ra trong tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng và chi phí tăng do mở cửa hàng mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của RBC Capital, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Jack In The Box. Vốn hóa thị trường của công ty là 872,14 triệu đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó. Bất chấp những thách thức được nêu trong báo cáo thu nhập, Jack In The Box vẫn duy trì tỷ suất cổ tức là 3,86%, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có khả năng báo hiệu sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty. Điều này phù hợp với quan điểm của RBC Capital về số dư rủi ro/phần thưởng thuận lợi. Ngoài ra, Jack In The Box đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những cơn gió ngược gần đây.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính khi vượt qua những thách thức được nêu trong bài viết. Yếu tố này, kết hợp với mối quan tâm của nhà phân tích về các hạn chế tăng trưởng hàng đầu và áp lực lợi nhuận, nhấn mạnh sự phức tạp của tình hình tài chính hiện tại của Jack In The Box.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Jack In The Box.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.