RBC Capital xem trước tuần báo thu nhập của Dịch vụ Kinh doanh

Thứ Ba, ngày 25 tháng 2 năm 2025 - Các nhà phân tích tại RBC Capital đã cung cấp bản xem trước về thu nhập quý IV năm 2024 cho một số công ty Dịch vụ Kinh doanh, cung cấp thông tin chi tiết về những gì sẽ xảy ra khi các công ty này báo cáo kết quả của họ trong tuần này. Đối với Verisk Analytics, Inc. (NASDAQ: VRSK), báo cáo thu nhập vào ngày mai, RBC Capital dự đoán rằng hướng dẫn năm tài chính 2025 của công ty sẽ phù hợp với triển vọng trung hạn, dự kiến tăng trưởng doanh thu 6-8% và tỷ suất lợi nhuận mở rộng 25-75 điểm cơ bản. Theo dữ liệu của InvestingPro, VRSK đã thể hiện khả năng thực hiện mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 7,16% và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 68,24% trong mười hai tháng qua. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 25 của công ty đối với VRSK thấp hơn một chút so với sự đồng thuận, tính đến một số mục dưới mức này. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 42,1 tỷ đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 298,71 đô la, VRSK dường như được định giá quá cao theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro. Công ty dự kiến sẽ chứng kiến mức tăng trưởng đăng ký mạnh mẽ vào năm 2025, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau bao gồm biểu mẫu, quy tắc, chi phí tổn thất, phân tích chống gian lận và gió ngược về giá, mặc dù những yếu tố này thấp hơn so với hai năm trước. Thị trường bảo hiểm mạnh mẽ và các ưu đãi bán hàng được cải tiến có khả năng thúc đẩy bán chéo, trong khi tăng trưởng giao dịch được dự đoán sẽ được hưởng lợi từ việc tiếp thị bảo hiểm ô tô được cải thiện. Tuy nhiên, RBC Capital đang theo dõi những thách thức tiềm ẩn như so sánh khó khăn từ việc mua bảo hiểm ô tô cao hơn, phát hành trái phiếu thảm họa và ảnh hưởng của các cơn bão Helene và Milton trong quý IV năm 2024, cũng như giảm Verisk doanh thu giao dịch cho các mô hình đăng ký. Verisk được coi là một cổ phiếu phòng thủ rất phù hợp với sự biến động của thị trường, được hỗ trợ bởi dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức beta là 0,89 và tăng trưởng cổ tức ổn định là 14,71% trong năm qua. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 ProTips bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cung cấp thông tin chi tiết sâu sắc về tình hình tài chính của VRSK, hiện được xếp hạng là "TỐT" với số điểm 2,86.

Tập đoàn Tập đoàn APi (NYSE:APG) đã công bố trước hướng dẫn quý IV năm 2024 và năm tài chính 2025, chuyển trọng tâm sang hướng dẫn và tồn đọng quý đầu tiên của năm 2025. Kết quả dự kiến sẽ không có sự kiện, với RBC Capital dự đoán rằng cổ phiếu của APG có vị trí tốt để tăng trưởng trong suốt phần còn lại của năm 2025, khi tăng trưởng hữu cơ sẽ tăng tốc.

Đối với First Advantage Corporation (NASDAQ:FA), trọng tâm là tích hợp thương vụ mua lại Sterling. RBC Capital gợi ý rằng kết quả của Equifax Inc. (NYSE: EFX), cho thấy việc tuyển dụng tại Hoa Kỳ giảm 8% trong năm tài chính 25, có thể đã đặt kỳ vọng thấp hơn cho hướng dẫn năm tài chính 25 của FA. FA được dự đoán sẽ hướng dẫn FY25 xung quanh các ước tính đồng thuận. Năm 2025 được coi là giai đoạn chuyển tiếp của FA, với tăng trưởng hữu cơ dự kiến sẽ chuyển sang tích cực sau những suy giảm trong hai năm trước đó. Sự tăng trưởng này được dự đoán sẽ được thúc đẩy bởi sự giảm tăng trưởng cơ sở và được hỗ trợ bởi các chiến thắng mới và bán chéo. FA kỳ vọng việc mua lại Sterling sẽ có tác động trung lập đến EPS pha loãng đã điều chỉnh cho năm 2025, xem xét việc hợp nhất kết quả của Sterling, tác động của việc mua lại đối với cơ cấu vốn và thời điểm thực hiện sức mạnh tổng hợp. Tuy nhiên, FA dự kiến sẽ đạt được tăng trưởng dài hạn, mở rộng tỷ suất lợi nhuận đáng kể từ sức mạnh tổng hợp chi phí và tăng trưởng EPS từ trung bình đến cao 20% thông qua việc giảm đòn bẩy vào năm 2026.

Cuối cùng, đối với ADT Inc. (NYSE:ADT), các chỉ số chính cần theo dõi bao gồm tăng trưởng doanh thu lắp đặt, bổ sung doanh thu định kỳ hàng tháng (RMR), tiêu hao và thời gian hoàn vốn cho quý IV năm 2024, cũng như tăng trưởng doanh thu và hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) cho năm tài chính 25. Sau khoảng hai năm tái cấu trúc, mô hình kinh doanh hợp lý của ADT và nhấn mạnh vào nhà an toàn thông minh dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, mở rộng tỷ suất lợi nhuận EBITDA và cải thiện FCF. Công ty có khả năng chứng kiến sự gia tăng doanh thu và tiến độ lắp đặt với các sáng kiến chiến lược như Trusted Neighbor, nền tảng ADT+ và quan hệ đối tác với Google và State Farm. Tỷ lệ bán hàng trực tiếp và tỷ lệ duy trì được cải thiện cũng có thể góp phần vào tăng trưởng doanh thu, mặc dù điều này có thể được bù đắp một phần bởi doanh thu giám sát chậm hơn. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA dự kiến sẽ được hưởng lợi từ kỷ luật chi phí, giảm chi phí dịch vụ với Verisk và giải pháp cuộc gọi ảo cũng như việc triển khai nền tảng Google CCAI vào năm 2025.

Trong một tin tức gần đây khác, Verisk Analytics đã dự đoán thiệt hại tài sản được bảo hiểm đáng kể từ các vụ cháy Palisades và Eaton ở Los Angeles, ước tính thiệt hại từ 28 tỷ đến 35 tỷ đô la. Điều này làm cho nó trở thành một trong những ước tính tổn thất cao nhất trong ngành, chỉ riêng đám cháy Palisades đã chiếm 20 tỷ đô la Verisk. Các đám cháy đã tàn phá, phá hủy hàng trăm ngôi nhà và kéo dài tài nguyên đến Verisklimits. Trong khi đó, BMO Capital Markets đã tăng mục tiêu giá cho Verisk Analytics lên 280 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường do khả năng phục hồi tài chính và tăng trưởng của công ty trong phân khúc Yêu cầu bồi thường. Tuy nhiên, Barclays đã hạ Verisk từ Verisk ation="Tăng Tỷ Trọng">Overweight xuống Equalweight, giữ mục tiêu giá ở mức 310 USD, với lý do triển vọng Verisk us hơn nhưng thừa nhận hiệu suất vững chắc. RBC Capital Markets đã giữ nguyên xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 300 đô la, dự kiến tăng doanh thu và tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận cho Verisk trong năm tài chính 2025. Công ty dự đoán mức tăng trưởng đăng ký mạnh mẽ được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm phân tích chống gian lận và gió ngược về giá. Những phát triển này làm nổi bật trọng tâm chiến lược của Verisk trong việc mở rộng cơ sở đăng ký trong bối cảnh thị trường bảo hiểm mạnh mẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.