RBC Capital nâng mục tiêu giá cổ phiếu Aptiv lên 82 USD từ 75 USD

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Tom Narayan của RBC Capital Markets đã tăng mục tiêu giá cho Aptiv PLC (NYSE: APTV) từ 75,00 đô la lên 82,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 63,44 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp, với tỷ lệ P/E là 9,14 và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Sự điều chỉnh này phản ánh đánh giá tích cực về hướng dẫn tài chính của Aptiv cho năm 2025, điều mà Narayan thấy đặc biệt ấn tượng khi nó bao gồm dự báo thận trọng về mức sản xuất của thị trường Bắc Mỹ, dự kiến sẽ thấp hơn 5%.

Với tỷ lệ hiện tại vững chắc là 1,53 và tỷ suất lợi nhuận gộp là 18,83%, ban lãnh đạo của Aptiv đã bày tỏ sự tin tưởng trong việc đạt được hướng dẫn Tỷ suất lợi nhuận hoạt động gộp (GOM) của công ty, dựa trên lịch trình của nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) và kế hoạch ra mắt sản phẩm. Narayan tin rằng việc tách mảng kinh doanh Hệ thống Phân phối Điện (EDS) sắp tới của Aptiv sẽ giúp mở khóa giá trị trong các hoạt động còn lại của công ty, được gọi là Remainco. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm số sức khỏe tài chính chi tiết và 6 ProTips độc quyền bổ sung để phân tích sâu hơn về động thái chiến lược này.

Mục tiêu giá sửa đổi là 82 đô la bắt nguồn từ sự pha trộn của bội số EBITDA và P/E, phù hợp với mức lịch sử. Narayan cũng lưu ý rằng việc định giá tổng các bộ phận (SOTP) có thể tiết lộ tiềm năng tăng giá hơn nữa. Với việc spin-off EDS dự kiến sẽ hoàn thành vào quý đầu tiên của năm 2026, phương pháp định giá này được coi là có giá trị.

Trong phân tích SOTP, Narayan cho rằng EDS có bội số gấp 5 lần, có thể so sánh với các công ty cùng ngành như Borg Warner, Visteon, Lear và Magna, tất cả đều giao dịch quanh cùng một bội số với tỷ suất lợi nhuận EBITDA gần 9,5%. Trong khi đó, Remainco Aptiv, bao gồm các phân khúc An toàn chủ động và Điện khí hóa & Kết nối (ECG) tăng trưởng cao, dự kiến sẽ đạt tỷ suất lợi nhuận 18,8%. Con số này vượt xa đáng kể tỷ suất lợi nhuận của các nhà cung cấp ô tô cấp 1, với mức cao nhất trong nhóm này giao dịch với tỷ suất lợi nhuận gần 10% với bội số 7,5 lần. Theo Narayan, bội số 10 lần thận trọng cho Remainco có thể được biện minh và trên cơ sở hỗn hợp, điều này sẽ ngụ ý bội số 9 lần cho Aptiv trước khi spin-off, có khả năng dẫn đến định giá 90 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Remainco dự kiến sẽ được hưởng lợi từ các xu hướng lớn về tự động hóa và điện khí hóa, sẵn sàng thúc đẩy tăng trưởng trong phân khúc kinh doanh An toàn chủ động và ECG. Với doanh thu hàng năm hiện tại là 19,71 tỷ đô la và EBITDA là 2,977 tỷ đô la, Aptiv thể hiện sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Để phân tích toàn diện về tiềm năng tăng trưởng của Aptiv và các chỉ số định giá chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Aptiv đã nhận được nhiều bản nâng cấp của nhà phân tích và sửa đổi mục tiêu giá. HSBC đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Aptiv từ Giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 77 đô la, với lý do lạc quan về triển vọng tăng trưởng của công ty và kế hoạch tách bộ phận Ô tô. Tương tự, các nhà phân tích của Baird đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Aptiv từ Trung lập lên Vượt trội và nâng mục tiêu giá lên 82 đô la, sau quyết định tách hoạt động kinh doanh Hệ thống phân phối điện của công ty. UBS cũng nâng mục tiêu giá của Aptiv lên 82 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Ngoài những phát triển này, SmartRent đã thông báo bổ sung giám đốc điều hành công nghệ dày dạn kinh nghiệm Ana Pinczuk vào Hội đồng quản trị của mình. Pinczuk, với hơn ba thập kỷ kinh nghiệm lãnh đạo công nghệ, sẽ đóng góp vào Ủy ban Lương thưởng và Đề cử và Quản trị Doanh nghiệp của SmartRent. Điều này thể hiện một sự phát triển đáng kể đối với công ty, dự kiến sẽ được hưởng lợi từ kinh nghiệm và chuyên môn sâu rộng của Pinczuk trong lĩnh vực công nghệ.

Những phát triển gần đây này thể hiện những thay đổi đáng kể đối với cả Aptiv và SmartRent, với các nhà phân tích bày tỏ kỳ vọng tích cực về hiệu suất trong tương lai của Aptiv và SmartRent củng cố hội đồng quản trị của mình với một giám đốc điều hành công nghệ giàu kinh nghiệm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.