RBC Capital hạ mục tiêu cổ phiếu Toll Bros xuống 133 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với Toll Brothers (NYSE:TOL), một công ty xây dựng nhà ở cao cấp, bằng cách giảm mục tiêu giá từ 139,00 USD xuống 133,00 USD. Mặc dù có sự giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro, Toll Brothers có vẻ được định giá thấp ở mức giá hiện tại là 106,20 USD, giao dịch ở tỷ lệ P/E hấp dẫn là 7,2x.

Quyết định hạ mục tiêu giá trước khi công ty công bố kết quả tài chính quý hai bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Các nhà phân tích của RBC Capital đã đề cập đến môi trường đầy thách thức như đã thấy trong hiệu suất của các đối thủ, sự sụt giảm đáng chú ý trong xu hướng bán hàng mùa xuân, và đặc biệt là sự yếu kém trong phân khúc thị trường cao cấp. Đánh giá này được hỗ trợ bởi dữ liệu từ RBC Elements, cho thấy sự suy giảm cả trong xu hướng giá đầu cơ và giá cơ bản của Toll Brothers trong suốt quý. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 4,41, cho thấy tính thanh khoản cao.

Các nhà phân tích của RBC Capital vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Toll Brothers. Họ nhấn mạnh ngân hàng đất đai hấp dẫn của công ty và cơ sở khách hàng giàu có là những điểm mạnh chính. Ngoài ra, họ lưu ý rằng định giá của Toll Brothers là không đắt khi đo lường so với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE). Đánh giá này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận ấn tượng, bao gồm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 20% và tăng trưởng cổ tức ổn định 19% trong mười hai tháng qua. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin quan trọng bổ sung về Toll Brothers, cùng với phân tích tài chính toàn diện.

Mặc dù có triển vọng tích cực, RBC Capital thừa nhận rằng thiết lập chiến thuật cho Toll Brothers kém hấp dẫn hơn khi công ty chuẩn bị công bố kết quả tài chính. Các nhà phân tích tin rằng các nhà đầu tư đã chuẩn bị tinh thần cho những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến khối lượng bán hàng và biên lợi nhuận, đã được tính vào định giá hiện tại của cổ phiếu.

Mục tiêu giá điều chỉnh là 133,00 USD phản ánh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn cho các năm tài chính 2025 và 2026, đã giảm lần lượt 7% và 14%. Sự điều chỉnh này là phản ứng phòng ngừa đối với các thông tin tài chính dự kiến từ Toll Brothers, có tính đến những thách thức rộng hơn của ngành và các vấn đề cụ thể được xác định bởi nghiên cứu của RBC Capital.

Trong các tin tức gần đây khác, Toll Brothers đã báo cáo một loạt các phát triển quan trọng. Moody’s Ratings đã nâng Xếp hạng Tổ chức phát hành của Toll Brothers lên Baa2 từ Baa3, trích dẫn sự tăng trưởng, thanh khoản mạnh và khả năng phục hồi của công ty trong thị trường nhà ở cao cấp. Việc nâng cấp này phản ánh vị thế tài chính vững mạnh của Toll Brothers và khả năng duy trì các chỉ số tín dụng mạnh, ngay cả trong thời kỳ suy thoái của ngành. Trong khi đó, Oppenheimer đã điều chỉnh triển vọng cho công ty, giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 155 USD từ 165 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này dự đoán sự sửa đổi trong hướng dẫn hoàn thành hàng năm của Toll Brothers do nhu cầu không ổn định, mặc dù trọng tâm chiến lược của công ty về giá cả dự kiến sẽ duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định.

Ngoài ra, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 183 USD, nhấn mạnh lợi thế chi phí của công ty so với các đối thủ nhỏ hơn và tập trung vào phân khúc cao cấp. Trong tin tức quản trị doanh nghiệp, Toll Brothers đã sửa đổi cơ cấu của mình để cho phép loại bỏ giám đốc với đa số phiếu bầu đơn giản, nhằm mục đích linh hoạt hơn. Công ty cũng đã thông báo tăng 9% cổ tức tiền mặt hàng quý, đánh dấu năm thứ năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Những phát triển này nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược và vị thế ổn định của Toll Brothers trong thị trường xây dựng nhà ở cao cấp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.