VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Năm, RBC Capital Markets bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Thryv Holdings, Inc. (NASDAQ: THRY), xếp hạng "Hiệu suất ngành" và thiết lập mục tiêu giá là 17,00 đô la, tăng khoảng 14% so với giá hiện tại là 14,87 đô la. Đánh giá của công ty nghiên cứu dựa trên sự chuyển đổi liên tục của Thryv từ một nhà cung cấp dịch vụ tiếp thị sang nền tảng phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) tập trung vào quản lý quan hệ khách hàng (CRM) cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB). Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hiện duy trì vốn hóa thị trường là 645 triệu USD.
Theo RBC Capital Markets, Thryv đã đạt được một cột mốc quan trọng khi doanh thu SaaS hiện chiếm hơn một nửa tổng doanh thu của công ty là 824 triệu đô la. Mặc dù hiện không có lãi, nhưng phân tích của InvestingPro cho thấy công ty dự kiến sẽ trở lại có lãi trong năm nay, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 65%. Các nhà phân tích dự đoán rằng SaaS EBITDA sẽ phản ánh thành tích này vào năm 2026. Giai đoạn tiếp theo của công ty liên quan đến việc chứng minh cả tỷ lệ duy trì gộp và ròng để tận dụng tối đa thành phần doanh thu SaaS ngày càng tăng.
Các nhà phân tích tại RBC Capital nhấn mạnh rằng việc thực hiện là rất quan trọng đối với Thryv khi nó tiếp tục thay đổi mô hình kinh doanh của mình. Họ cho rằng việc thực hiện thành công chiến lược của công ty nên được phản ánh trong định giá thị trường theo thời gian. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá khá ở mức hiện tại. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung thông qua Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Thryv.
Báo cáo của RBC Capital Markets chỉ ra rằng định giá trong tương lai của Thryv có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi khả năng thể hiện sự giữ chân và tăng trưởng khách hàng bền vững trong phân khúc SaaS của mình. Các nhà phân tích tin rằng khi công ty tiến bộ trong quá trình chuyển đổi, những yếu tố này sẽ ngày càng trở nên quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Quá trình chuyển đổi của Thryv là một động thái chiến lược để phù hợp hơn với nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp SaaS giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ, thường tìm kiếm các nền tảng CRM hiệu quả và có thể mở rộng để quản lý các tương tác với khách hàng và hoạt động kinh doanh của họ. Sự phát triển của công ty thành một thực thể tập trung vào SaaS thể hiện phản ứng của nó đối với bối cảnh thay đổi của các dịch vụ công nghệ kinh doanh.
Trong một tin tức gần đây khác, Thryv Holdings Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 năm 2024, với doanh thu tăng đáng kể 41% so với cùng kỳ năm ngoái từ phân khúc Phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS), tổng cộng là 104,3 triệu đô la. Công ty cũng đã hoàn thành việc mua lại Keap, một động thái dự kiến sẽ nâng cao kênh đối tác của mình và đóng góp từ 75 triệu đến 78 triệu đô la vào năm 2025. Thryv đã trả trước khoản nợ 78,8 triệu đô la cho năm 2024, cải thiện tình hình tài chính của mình. Các nhà phân tích từ các công ty như Craig Hallum và Needham đã thể hiện sự quan tâm đến định hướng chiến lược của công ty, đặc biệt là việc tích hợp Keap và tiềm năng cho các cơ hội bán chéo. Công ty dự kiến tổng doanh thu SaaS cho năm 2025 là từ 464,5 triệu đô la đến 474 triệu đô la, với SaaS dự kiến sẽ chiếm 60% tổng doanh thu. Sự tập trung liên tục của Thryv vào việc mở rộng các dịch vụ SaaS và cải thiện sức khỏe tài chính đã được các nhà đầu tư đón nhận. Các sáng kiến chiến lược và báo cáo thu nhập tích cực của công ty phản ánh vị thế vững chắc trong thị trường SaaS đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.