TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, RBC Capital Markets đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Hermes International (RMS:FP) (OTC: HESAY), xếp hạng công ty hàng xa xỉ này ở mức Vượt trội (Outperform) và đặt mục tiêu giá ở mức 2.600 EUR. Phân tích của công ty cho thấy Hermes, hiện được định giá 298,42 tỷ USD, nổi bật trong lĩnh vực hàng xa xỉ nhờ sức mạnh thương hiệu và mô hình kinh doanh xuất sắc, được chứng minh qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 70,26%.
Báo cáo của RBC Capital nhấn mạnh vị thế của Hermes như một thương hiệu xa xỉ hàng đầu, ghi nhận thành tích ấn tượng khi mang lại tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) hàng năm trung bình 17% trong hai thập kỷ qua. Kết quả này được cho là nhờ vào sức hấp dẫn độc đáo của thương hiệu, đặc trưng bởi mô hình kinh doanh dựa trên sự khan hiếm và mức độ tích hợp dọc cao so với các đối thủ cạnh tranh. Theo InvestingPro, công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định đáng kể trong việc mang lại lợi nhuận cho cổ đông.
Công ty cũng khen ngợi Hermes về cơ cấu quản lý và sở hữu nhất quán, cũng như hiệu suất tài chính mạnh mẽ. Theo RBC Capital, nền tảng vững chắc của Hermes mang đến hồ sơ đầu tư phòng thủ đặc biệt hấp dẫn trong điều kiện thị trường đầy thách thức đối với hàng hóa xa xỉ, mặc dù thương hiệu có định giá cao ở mức 48 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự báo cho FY26E. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể ở mức "TUYỆT VỜI", mặc dù định giá hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao so với Giá trị Hợp lý của nó.
Nhìn về phía trước, RBC Capital dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 10% về doanh thu và lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) cho Hermes đến FY29E. Dự báo này đáng chú ý cao hơn mức trung bình dự kiến của ngành là 5% đến 6% cho cùng các chỉ số.
Tóm lại, việc RBC Capital bắt đầu đánh giá Hermes với xếp hạng thuận lợi và mục tiêu giá đầy tham vọng phản ánh sự tin tưởng của công ty vào khả năng tiếp tục vượt trội của thương hiệu xa xỉ này trong ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Hermes International. Ban đầu, công ty đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Hermes lên 2.850,00 EUR, duy trì xếp hạng Vượt trội. Điều chỉnh này dựa trên các dự báo sửa đổi bao gồm triển vọng tích cực về tăng trưởng hữu cơ trong danh mục hàng da của công ty. Tuy nhiên, sau đó Bernstein đã điều chỉnh giảm mục tiêu giá xuống 2.600,00 EUR, vẫn giữ xếp hạng Vượt trội, viện dẫn sự giảm trong dự báo tăng trưởng và kỳ vọng biên lợi nhuận. Nhà phân tích Luca Solca lưu ý rằng mặc dù dự báo tăng trưởng giảm, Hermes dự kiến sẽ tiếp tục trải qua tăng trưởng hữu cơ, được hỗ trợ bởi việc tăng giá và tăng trưởng cung/khối lượng trong bộ phận Hàng Da của mình. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Hermes hiện được đặt dưới ước tính đồng thuận cho các năm tài chính 2025 và 2026. Việc định giá Hermes dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) tương đối mục tiêu là 3,70 lần chỉ số MSCI Europe. Xếp hạng Vượt trội phản ánh quan điểm thuận lợi liên tục của Bernstein về Hermes, bất chấp những thách thức tiềm ẩn trong thị trường hàng xa xỉ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.