Vào thứ Tư, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Getty Realty Corp (NYSE: GTY), giảm mục tiêu giá của quỹ tín thác đầu tư bất động sản xuống còn 32 đô la từ 33 đô la trước đó.
Công ty duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu, mặc dù thừa nhận rằng hoạt động đầu tư quý IV năm 2024 của Getty Realty vượt quá mong đợi và tỷ lệ vốn hóa cao hơn đáng kể so với dự kiến.
Các nhà phân tích tại RBC Capital, nhấn mạnh rằng hướng dẫn về số tiền điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) trên mỗi cổ phiếu của Getty Realty cho năm 2025 phù hợp với sự đồng thuận ở điểm giữa. Họ chỉ ra rằng vì hướng dẫn của công ty không tính đến các thương vụ mua lại trong tương lai, các giả định cơ bản có thể lạc quan hơn một chút so với dự kiến. Các ước tính của RBC Capital vẫn không thay đổi trong các năm 2024 và 2025, nhưng chúng đã giảm nhẹ vào năm 2026 do chi phí vốn dự kiến tăng.
Các nhà phân tích giải thích rằng ước tính AFFO trên mỗi cổ phiếu cho quý IV năm 2024 và cả năm 2025 phù hợp với các dự báo trước đó. Tuy nhiên, đối với năm 2026, ước tính đã giảm 0,02 đô la, tính đến chi phí giả định cao hơn cho cả nợ và vốn chủ sở hữu.
Mặc dù tỷ lệ vốn hóa mua lại cao được ghi nhận trong quý IV năm 2024, RBC Capital đã chọn không điều chỉnh các giả định về tỷ lệ vốn hóa kỳ hạn của mình, điều này có khả năng làm tăng ước tính của họ.
Mục tiêu giá sửa đổi là 32 đô la phản ánh mức giảm 1 đô la trên mỗi cổ phiếu, do chi phí vốn cao hơn hiện đang được tính vào mô hình định giá của RBC Capital cho Getty Realty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.