RBC Capital cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Adobe xuống còn 530 USD

Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Adobe (NASDAQ: ADBE), giảm mục tiêu giá xuống còn 530 đô la từ 550 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi Adobe công bố kết quả quý đầu tiên, được mô tả là mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 89%, cùng với việc giới thiệu một số chỉ số mới nhằm tăng cường tính minh bạch cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro, Adobe duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 168 tỷ USD.

Việc Adobe tái khẳng định hướng dẫn cả năm 2025 đã được ghi nhận, bất chấp dự báo trái chiều cho quý II. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý đầu tiên, được đánh dấu bằng tăng trưởng doanh thu 10,8%, được cho là sẽ giảm bớt một số áp lực trong nửa cuối năm. Nhà phân tích Matthew Swanson của RBC Capital nhấn mạnh tầm quan trọng của Hội nghị thượng đỉnh Adobe sắp tới, nơi ban lãnh đạo dự kiến sẽ giải thích chi tiết về các tiết lộ gần đây, đặc biệt là liên quan đến việc kiếm tiền từ các công nghệ Generative AI. Phân tích InvestingPro tiết lộ 12+ thông tin chi tiết bổ sung về các chỉ số định giá và hiệu suất của Adobe.

Tuyên bố của Swanson nhấn mạnh lý do đằng sau việc duy trì xếp hạng Outperform nhưng hạ mục tiêu giá, cho rằng việc điều chỉnh là do "nén nhiều ngang hàng". Quan điểm định giá này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy Adobe giao dịch ở bội số tương đối cao, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn một chút dựa trên các tính toán Giá trị hợp lý toàn diện.

Trọng tâm chiến lược của Adobe và Hội nghị thượng đỉnh sắp tới được thiết lập để cung cấp thêm thông tin chi tiết về hướng đi của công ty và các dòng doanh thu tiềm năng từ các công nghệ mới. Các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích đều muốn hiểu cách Adobe sẽ tận dụng những tiến bộ này và tích hợp chúng vào mô hình kinh doanh của mình.

Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ khi Adobe tiếp tục điều hướng bối cảnh cạnh tranh của phương tiện kỹ thuật số và phần mềm sáng tạo, đặc biệt chú ý đến cách họ có kế hoạch tận dụng Generative AI để duy trì vị trí hàng đầu trong ngành.

Trong một tin tức gần đây khác, các tiết lộ tài chính của Adobe đã thúc đẩy các công ty phân tích khác nhau điều chỉnh mục tiêu giá của họ trong khi vẫn duy trì niềm tin vào tương lai của công ty. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform nhưng hạ mục tiêu giá của Adobe xuống còn 495 đô la, với lý do hướng dẫn năm tài chính 2025 không thay đổi và lo ngại rộng hơn về định giá phần mềm. DA Davidson cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 600 đô la, duy trì xếp hạng Mua và ca ngợi kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ và mô hình kinh doanh kiên cường của Adobe trong bối cảnh những thách thức kinh tế. Piper Sandler nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 600 đô la, nhấn mạnh sự khởi đầu mạnh mẽ của Adobe trong năm tài chính 2025 và tiềm năng của các sản phẩm AI để thúc đẩy tăng trưởng.

Ngược lại, KeyBanc Capital Markets đã giảm mục tiêu giá xuống còn 390 đô la, duy trì xếp hạng Underweight do lo ngại về các chỉ số hướng tới tương lai của Adobe, mặc dù vượt quá kỳ vọng về tổng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận EBIT không phải GAAP. Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 525 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, lưu ý rằng hiệu suất gần đây của Adobe phần lớn là tích cực, với Doanh thu định kỳ hàng năm của Truyền thông kỹ thuật số mới đáp ứng kỳ vọng. Stifel cũng nhấn mạnh các sáng kiến AI của Adobe, dự kiến sẽ là tâm điểm tại Ngày hội nhà đầu tư hội nghị thượng đỉnh sắp tới.

Những phát triển gần đây này phản ánh một triển vọng hỗn hợp nhưng lạc quan từ các nhà phân tích, với trọng tâm chiến lược của Adobe vào AI và đổi mới là một chủ đề lặp đi lặp lại. Khi công ty chuẩn bị cho Ngày hội nhà đầu tư thượng đỉnh, các nhà đầu tư sẽ quan sát chặt chẽ bất kỳ thông tin chi tiết hoặc chiến lược mới nào có thể xuất hiện.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.