Raymond James nâng mục tiêu giá cổ phiếu Deere lên 560 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, Raymond James đã cập nhật triển vọng cho Deere & Company (NYSE:DE), tăng mục tiêu giá từ 530 USD lên 560 USD đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi kết quả hoạt động quý hai của Deere vượt kỳ vọng. Các nhà phân tích tại Raymond James đã ghi nhận khả năng phục hồi của công ty trước khoảng 400 triệu USD chi phí liên quan đến thuế quan dự kiến trong nửa cuối năm.

Công ty đã nhấn mạnh phân khúc lớn nhất của Deere, Sản xuất & Nông nghiệp Chính xác (PP&A), về tác động trực tiếp tối thiểu từ thuế quan, cho rằng điều này là nhờ vào mô hình tích hợp cao và chiến lược tìm nguồn cung ứng của Deere. Họ tin rằng điều này củng cố vị thế cạnh tranh của Deere tại Bắc Mỹ. Mặc dù có sự xuất hiện của các chi phí mới liên quan đến thuế quan, Raymond James dự đoán rằng hướng dẫn biên lợi nhuận PP&A cho nửa sau năm 2025 có thể quá thận trọng và tỷ lệ biên lợi nhuận ở mức giữa hai con số có thể không phải là mức cơ sở thực tế cho năm tài chính 2026.

Raymond James đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 cho Deere xuống còn 19,25 USD, có tính đến hiệu suất quý hai mạnh mẽ bù đắp bởi giả định biên lợi nhuận thấp hơn cho nửa cuối năm. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ rằng 8 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với dự báo đồng thuận hiện tại về sự sụt giảm doanh số. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng tài chính của Deere và tiếp cận phạm vi phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro. Tuy nhiên, công ty dự báo EPS sẽ tăng lên 21,80 USD cho năm tài chính 2026, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng khối lượng năm so với năm dự kiến trên tất cả các phân khúc hoạt động của Deere.

Công ty cũng bày tỏ sự lạc quan về triển vọng phục hồi cho các phân khúc nông nghiệp, trích dẫn sự cân bằng cung/cầu ngũ cốc toàn cầu đang thắt chặt và giá hàng hóa tăng như những yếu tố chính để cải thiện tâm lý và lợi nhuận của nông dân. Là một công ty hàng đầu trong ngành Máy móc, Deere duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,11 và đã liên tục trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định đáng kể. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 30 số liệu tài chính bổ sung và hiểu biết sâu sắc về vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của Deere. Họ dự báo rằng Brazil và Tây Âu có khả năng dẫn đầu sự phục hồi trước Bắc Mỹ. Ngoài ra, Raymond James lưu ý tầm quan trọng của tiến triển trong thị trường thiết bị đã qua sử dụng ở Bắc Mỹ và giá cả tích cực trong phân khúc nông nghiệp lớn mặc dù có những thách thức trong ngành.

Những thay đổi lập pháp tiềm năng cũng được đề cập, với Raymond James gợi ý rằng dự luật thuế của Hạ viện đề xuất, nếu được thông qua, có thể mang lại một số lợi ích cho ngành thiết bị nông nghiệp, bao gồm khấu hao thưởng đầy đủ, tăng giới hạn Mục 179, và triển vọng tăng cường cho tín dụng thuế 45z.

Trong các tin tức gần đây khác, Deere & Company đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý hai năm 2025, vượt kỳ vọng thị trường với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,64 USD, cao hơn mức dự báo 5,56 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 12,76 tỷ USD so với dự báo 10,98 tỷ USD. Mặc dù có hiệu suất mạnh mẽ này, Deere đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập ròng cho năm tài chính 2025 xuống 125 triệu USD, viện dẫn thuế quan là một trở ngại đáng kể với tác động dự kiến 500 triệu USD cho năm tài chính. Truist Securities đã phản ứng với những diễn biến này bằng cách nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Deere lên 619 USD, duy trì xếp hạng Mua, cho thấy sự tự tin liên tục vào triển vọng của công ty.

Các phân khúc Sản xuất & Nông nghiệp Chính xác (PPA) và Nông nghiệp Nhỏ & Cỏ (SAT) của công ty cho thấy doanh số bán hàng và hiệu suất biên lợi nhuận mạnh mẽ, mặc dù phân khúc Xây dựng & Lâm nghiệp (C&F) không đáp ứng được kỳ vọng về doanh số và lợi nhuận. Sổ đặt hàng của Deere cho PPA đã đầy đến tháng 10, cung cấp tầm nhìn rõ ràng đến cuối năm tài chính, điều này có thể hỗ trợ tăng trưởng thu nhập vào năm tài chính 2026. Ngoài ra, Deere đã khởi động các chương trình đặt hàng sớm cho máy phun và dự định bắt đầu chương trình máy trồng vào tháng 6, với cân nhắc tăng giá 2-4% cho các sản phẩm PPA vào năm 2026.

Nhà phân tích Jamie Cook từ Truist Securities lưu ý rằng các điểm dữ liệu hiện tại cho thấy năm 2025 có thể là điểm thấp nhất của chu kỳ hiện tại, với giá cây trồng ổn định ở Bắc Mỹ và những phát triển tích cực ở Brazil và châu Âu. Trọng tâm chiến lược của Deere về công nghệ nông nghiệp chính xác và quản lý chi phí đã giúp giảm thiểu tác động của doanh số giảm trong các phân khúc lõi của mình, duy trì biên lợi nhuận mạnh mẽ bất chấp những thách thức thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.