“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Tư, Veritex Holdings (NASDAQ:VBTX), một ngân hàng khu vực với vốn hóa thị trường 1,34 tỷ USD, đã chứng kiến sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi chuyên gia phân tích ông Michael Rose của Raymond James hạ xếp hạng công ty từ Strong Buy xuống Outperform. Cùng với việc hạ xếp hạng, mức giá mục tiêu cũng được điều chỉnh giảm xuống 28,00 USD từ mức 31,00 USD trước đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đang được định giá thấp ở mức giá hiện tại 24,64 USD.
Việc điều chỉnh của Raymond James phản ánh triển vọng thận trọng hơn đối với ngân hàng khu vực này. Mặc dù ban lãnh đạo Veritex đã chủ động cải thiện bảng cân đối kế toán của công ty, thể hiện qua việc giảm tỷ lệ các khoản vay bị chỉ trích và giảm tỷ trọng chứng chỉ tiền gửi (CD), nhưng vẫn còn những thách thức. Ông Rose chỉ ra rằng mặc dù khả năng sinh lời của Veritex có thể cải thiện theo thời gian, nhưng các khoản đầu tư hiện tại vào hệ thống và những rủi ro tiềm ẩn đối với triển vọng tăng trưởng có thể cản trở tiến trình đạt mục tiêu tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) 1% trong nửa cuối năm 2025. Dữ liệu InvestingPro cho thấy ROA hiện tại là 0,85%, với ba chuyên gia phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận.
Tỷ lệ các khoản vay bị chỉ trích của Veritex, mặc dù đã cải thiện, vẫn đứng thứ năm cao nhất trong nhóm các ngân hàng cùng ngành, điều này có thể trở thành mối lo ngại cho các nhà đầu tư nếu điều kiện kinh tế xấu đi, đặc biệt với hệ số beta của ngân hàng là 1,35, cho thấy biến động cao hơn thị trường. Việc ông Terry Early, Giám đốc Tài chính, sẽ nghỉ hưu vào ngày 30/06/2025 cũng được xem là dấu hiệu cho thấy ngân hàng có ý định duy trì độc lập trong tương lai gần, có thể hạn chế giá trị thương hiệu hoặc giá trị tiếp quản trong ngắn hạn.
Mặc dù có những lo ngại này, Raymond James vẫn nhận thấy động lực rủi ro-lợi nhuận khá tích cực đối với cổ phiếu Veritex. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với các đối thủ cùng ngành, với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 0,84x, đồng thời mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn 3,25%. Ngoài ra, việc bắt đầu mua lại cổ phiếu trong quý 1/2025 cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào những cải thiện đang diễn ra tại ngân hàng.
Trong tin tức gần đây khác, Veritex Holdings đã công bố kết quả kinh doanh quý 4/2024, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,54 USD, thấp hơn dự báo 0,56 USD. Doanh thu của công ty cũng không đạt kỳ vọng, đạt 106,19 triệu USD so với dự kiến 112,52 triệu USD. Mặc dù vậy, Veritex Holdings đã gia hạn chương trình mua lại cổ phiếu đến tháng 3/2026, cho phép mua lại tối đa 50 triệu USD cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.
Raymond James duy trì xếp hạng Strong Buy đối với Veritex Holdings, đặt mức giá mục tiêu 31,00 USD, thể hiện sự tin tưởng vào hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty. Công ty chứng khoán này nhấn mạnh thời gian hoàn vốn hiệu quả của Veritex trong việc mua lại cổ phiếu, ngắn hơn đáng kể so với mức trung bình ngành, là một yếu tố tích cực cho các nhà đầu tư.
Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của Veritex Holdings tăng 10,9% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy tăng trưởng vốn chủ sở hữu mạnh mẽ mặc dù danh mục cho vay tổng thể giảm nhẹ. Ban lãnh đạo công ty vẫn cam kết với các mục tiêu chuyển đổi, tập trung vào tăng trưởng cho vay có kỷ luật và cải thiện thu nhập phí. Những diễn biến này phản ánh trọng tâm chiến lược của Veritex Holdings về tăng trưởng dài hạn và hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.