Raymond James hạ mục tiêu giá cổ phiếu Valero xuống 150 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Raymond James đã điều chỉnh kỳ vọng tài chính tương lai của Valero Energy (NYSE:VLO), giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 155,00 USD xuống 150,00 USD. Mặc dù có sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua mạnh đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh phản ánh quan điểm tinh tế về triển vọng của công ty trong bối cảnh biên lợi nhuận đang biến động. Theo phân tích của InvestingPro, Valero hiện đang được định giá thấp, với các chỉ số tài chính mạnh mẽ hỗ trợ tiềm năng tăng giá của công ty.

Các nhà phân tích tại Raymond James bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng phát triển mạnh mẽ của Valero trong lĩnh vực lọc dầu Hoa Kỳ trong dài hạn. Họ chỉ ra vị thế thuận lợi của công ty để hưởng lợi từ sự cải thiện dự kiến trong động lực lọc dầu vào cuối năm 2025, cũng như từ sự tăng trưởng trong thị trường diesel tái tạo và nhiên liệu hàng không bền vững. Chiến lược kiểm soát chi phí kỷ luật của Valero cũng được ghi nhận là yếu tố giúp công ty dẫn đầu trong ngành. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với mức nợ vừa phải và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, được phản ánh qua tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 1,53.

Valero gần đây đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt kỳ vọng về lợi nhuận. Công ty báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,89 USD, vượt ước tính 0,40 USD của cả Raymond James và sự đồng thuận chung. Kết quả này được cho là nhờ vào việc nắm bắt biên lợi nhuận mạnh mẽ ở các khu vực Vịnh và Bờ Tây. Thu nhập hoạt động lọc dầu của Valero đã vượt mô hình của Raymond James 168 triệu USD, với tổng sản lượng và chi phí phù hợp chặt chẽ với dự báo của công ty. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ethanol của công ty không đạt kỳ vọng do chi phí hoạt động cao hơn, và hiệu suất của Diamond Green Diesel yếu hơn dự kiến, bị ảnh hưởng bởi biên lợi nhuận thấp hơn.

Nhà phân tích nhấn mạnh chiến lược của Valero trong việc trả lại phần lớn dòng tiền tự do cho cổ đông, nhấn mạnh quản lý tài chính mạnh mẽ của công ty. Với 5,8 tỷ USD dòng tiền tự do có đòn bẩy và tỷ suất cổ tức 3,95%, Valero đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp. Ngoài ra, tiềm năng cho tính linh hoạt cao cũng được ghi nhận, cho thấy Valero có khả năng điều hướng và tận dụng các cơ hội thị trường khác nhau có thể phát sinh. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 ProTips độc quyền và các chỉ số tài chính toàn diện để hiểu rõ hơn về vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của Valero.

Việc Raymond James điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Valero nhấn mạnh môi trường phức tạp mà các công ty lọc dầu đang hoạt động, với biên lợi nhuận biến động và bối cảnh năng lượng đang phát triển. Tuy nhiên, việc công ty tái khẳng định xếp hạng Mua mạnh cho thấy niềm tin vào vị thế chiến lược vững chắc của Valero và tiềm năng tiếp tục tạo ra giá trị cho cổ đông. Để hiểu sâu hơn về vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng của Valero, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và triển vọng tương lai của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Valero Energy Corporation báo cáo khoản lỗ ròng 595 triệu USD cho quý đầu tiên của năm 2025, tương đương với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -1,90 USD, thấp hơn đáng kể so với EPS dự báo là 0,80 USD. Mặc dù vậy, doanh thu của công ty đạt 30,26 tỷ USD, vượt qua mức kỳ vọng 28,84 tỷ USD. Cả phân khúc lọc dầu và diesel tái tạo đều phải đối mặt với thua lỗ hoạt động, góp phần vào những thách thức tài chính tổng thể mà Valero gặp phải trong quý này. Trong khi đó, công ty đã công bố kế hoạch đóng cửa nhà máy lọc dầu Benicia, viện dẫn các thách thức về quy định và hoạt động tại California là yếu tố thúc đẩy. Về phía các nhà phân tích, không có nâng cấp hoặc hạ cấp cụ thể nào được đề cập, nhưng việc không đạt kỳ vọng về lợi nhuận có thể ảnh hưởng đến các đánh giá trong tương lai. Valero duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với 4,6 tỷ USD tiền mặt, và kế hoạch đầu tư 2 tỷ USD vào chi tiêu vốn cho năm 2025. Công ty cũng dự kiến khối lượng bán diesel tái tạo sẽ đạt 1,1 tỷ gallon, phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty đối với phân khúc này bất chấp những khó khăn hiện tại của thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.