Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com - Raymond James đã tái khẳng định xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 240,00 USD đối với Marsh & McLennan (NYSE:MMC), duy trì triển vọng tích cực bất chấp nhiều khó khăn trong ngành.
Công ty phân tích tin rằng những thách thức như tăng trưởng kinh tế chậm lại, giá cả xấu đi trong mảng khách hàng lớn, và biến động chu kỳ trong lĩnh vực tư vấn đã được phản ánh vào định giá của MMC so với các đối thủ. Raymond James đặc biệt lưu ý sự ưa thích của họ đối với mức độ tiếp cận thị trường trung bình của MMC so với đối thủ cạnh tranh AON.
Marsh & McLennan đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 4,0% trong quý hai năm 2025, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 4,3%. Kết quả kém hơn này một phần là do mức tăng trưởng hữu cơ chỉ đạt 2% trong mảng Wealth so với cùng kỳ năm trước và doanh thu phân khúc Career giảm 5% trong cùng thời kỳ.
Chỉ số Thị trường Bảo hiểm Toàn cầu của công ty cho thấy mức giảm 4% trong tỷ lệ bảo hiểm thương mại trong quý 2 năm 2025, sau khi giảm 3% trong quý trước đó. Xu hướng này chủ yếu do tỷ lệ bảo hiểm tài sản, bất chấp thiệt hại do thảm họa tăng trong nửa đầu năm, trong khi tỷ lệ bảo hiểm trách nhiệm toàn cầu tăng 4%.
Raymond James đã nâng ước tính EPS hoạt động năm 2025 cho Marsh & McLennan lên 9,45 USD sau khi vượt kỳ vọng trong quý 2, đồng thời duy trì ước tính cho năm 2026 và 2027 lần lượt ở mức 10,05 USD và 10,90 USD. Dự báo của công ty phân tích bao gồm mức tăng khiêm tốn từ việc mua lại McGriff trong năm 2025, với đóng góp đáng kể hơn dự kiến vào năm 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, Marsh & McLennan Companies Inc. đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 2,72 USD, so với dự báo 2,67 USD. Doanh thu của công ty đạt 7 tỷ USD, vượt nhẹ so với con số dự đoán 6,94 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, Marsh & McLennan đã công bố tăng cổ tức 10% và hoàn thành việc mua lại cổ phiếu trị giá 300 triệu USD trong quý. Công ty phân tích Jefferies duy trì xếp hạng Hold đối với cổ phiếu Marsh & McLennan trong khi nâng mức giá mục tiêu lên 229 USD, lưu ý rằng công ty đã có kết quả phù hợp với kỳ vọng trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Marsh & McLennan vẫn tự tin đạt được mức tăng trưởng hữu cơ một chữ số trung bình và mở rộng biên lợi nhuận bất chấp những thách thức trong mảng kinh doanh tư vấn. Phân khúc Dịch vụ Rủi ro và Bảo hiểm hoạt động phù hợp với kỳ vọng, và công ty dự kiến tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận trong năm thứ mười tám liên tiếp. Công ty cũng đang tập trung vào các khoản đầu tư AI và công nghệ để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.