UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Vào thứ Năm, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Cushman & Wakefield (NYSE:CWK), giảm từ 16,00 USD xuống 15,00 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform. Quyết định này được đưa ra sau kết quả tài chính quý IV năm 2024 của công ty.
Patrick O’Shaughnessy, một nhà phân tích tại Raymond James, lưu ý rằng doanh thu môi giới của công ty có động lực tích cực vào năm 2025. Ông cũng chỉ ra rằng dòng tiền tự do của Cushman & Wakefield đã cho thấy sự cải thiện và tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA của công ty đã giảm xuống dưới 4 lần. Những yếu tố này góp phần vào triển vọng tích cực tiếp tục của nhà phân tích về cổ phiếu.
Tuy nhiên, nhà phân tích cũng nhận xét về những thách thức mà công ty phải đối mặt, chẳng hạn như nỗ lực hợp lý hóa đang diễn ra trong bộ phận Dịch vụ và thiếu khách hàng mới đáng kể vào năm 2023 và 2024. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu môi giới của Cushman & Wakefield đang tụt hậu so với các công ty cùng ngành.
O’Shaughnessy tin rằng các khoản đầu tư của công ty nhằm thu hẹp khoảng cách tăng trưởng này sẽ được đền đáp. Tuy nhiên, ông dự đoán rằng những nỗ lực này có thể dẫn đến việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn vào năm 2025 so với dự kiến trước đây. Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích cho rằng giai đoạn đầu của sự phục hồi theo chu kỳ có thể dẫn đến tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đáng kể cho Cushman & Wakefield, đưa ra một kịch bản rủi ro/phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Tóm lại, Raymond James nhận ra cả thế mạnh và thách thức đối với Cushman & Wakefield. Hiệu suất vững chắc của công ty trong doanh thu môi giới và các chỉ số tài chính được cải thiện được cân nhắc so với tăng trưởng chậm hơn và các khoản đầu tư đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngắn hạn. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn vẫn lạc quan, với kỳ vọng về sự phục hồi theo chu kỳ của ngành công nghiệp mang lại lợi ích cho công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Cushman & Wakefield đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,48 đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 0,47 đô la. Doanh thu đạt 2,6 tỷ đô la, cao hơn đáng kể so với 1,9 tỷ đô la dự kiến. Đáng chú ý, phân khúc thị trường vốn của Cushman & Wakefield đã tăng doanh thu 35% so với cùng kỳ năm ngoái lên 247,5 triệu đô la, nhờ kết quả mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc và tăng hoạt động bán hàng đầu tư. Doanh thu cho thuê cũng tăng 6% lên 622,7 triệu đô la, chủ yếu do cho thuê văn phòng ở châu Mỹ. Tuy nhiên, doanh thu Dịch vụ giảm 3% xuống còn 879,6 triệu đô la. Trong cả năm 2024, công ty đã báo cáo thu nhập ròng là 131,3 triệu đô la, một bước ngoặt đáng kể so với khoản lỗ ròng 35,4 triệu đô la vào năm 2023. EBITDA điều chỉnh tăng 2% lên 581,9 triệu USD và Cushman & Wakefield kết thúc năm với 1,9 tỷ USD thanh khoản. Giám đốc điều hành Michelle MacKay bày tỏ sự lạc quan cho năm 2025, trích dẫn tâm lý nhà đầu tư và người thuê được cải thiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.