UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Vào thứ Hai, nhà phân tích John Freeman của Raymond James đã cập nhật các ước tính tài chính của Vital Energy (NYSE: VTLE) sau kết quả quý IV của công ty và những biến động gần đây của giá dầu. Hiện đang giao dịch ở mức 20,94 đô la, cổ phiếu đã giảm hơn 58% trong năm qua và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Mục tiêu giá cho cổ phiếu VTLE đã giảm xuống còn 30,00 đô la từ 44,00 đô la trước đó, trong khi xếp hạng Vượt trội vẫn không thay đổi.
Việc sửa đổi bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố, bao gồm hiệu suất của VTLE vượt qua ước tính sản lượng của Raymond James và Street lần lượt là 4% và 3%. Với EBITDA là 1,2 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 26% trong mười hai tháng qua, các chỉ số hoạt động của công ty cho thấy sức mạnh. Khối lượng dầu của công ty phù hợp với kỳ vọng và chi phí hoạt động cho thuê (LOE) thấp hơn dự kiến. Chi phí tiền mặt của VTLE cũng thấp hơn 5% so với dự báo. Tuy nhiên, theo phân tích của InvestingPro , công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt.
Bất chấp những khía cạnh tích cực này, công ty đã không đáp ứng được kỳ vọng về chi phí vốn, cao hơn khoảng 15% so với dự đoán của Raymond James và các nhà phân tích Street. Với tỷ lệ lưu động đáng lo ngại là 0,78 và các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, quản lý vốn vẫn rất quan trọng. Hơn nữa, triển vọng cập nhật của VTLE cho năm 2025 cho thấy sự kết hợp giữa chi phí vốn dự kiến và sản lượng dầu thấp hơn so với hướng dẫn sơ bộ được đưa ra trong quý trước. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 16 thông tin chi tiết chính bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của VTLE thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện của chúng tôi. Công ty dự đoán rằng hiệu quả tăng lên sẽ làm giảm chi tiêu vốn vào năm 2025, nhưng đã điều chỉnh dự báo sản lượng dầu giảm do sự chậm trễ trong hoạt động và kết quả kém ấn tượng từ việc phát triển bảy giếng ở Quận Upton.
Ước tính sản lượng của Raymond James cho VTLE vào năm 2025 là 137,4 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (Mboe/ngày), với 47% dầu và 27% khí tự nhiên, phù hợp chặt chẽ với hướng dẫn của công ty. Việc giảm giá mục tiêu xuống còn 30 đô la chủ yếu là do sự sụt giảm đáng kể của dải giá dầu kể từ báo cáo cuối cùng.
Bình luận của Freeman nhấn mạnh những điều chỉnh được thực hiện đối với các ước tính sau kết quả quý IV và giá dầu giảm đáng kể. Tuyên bố nhấn mạnh rằng mặc dù có những điều tích cực từ dữ liệu gần đây, nhưng việc giảm mục tiêu giá phản ánh những thách thức mà công ty phải đối mặt, bao gồm chi phí vốn cao hơn dự kiến và triển vọng sản xuất được điều chỉnh. Giao dịch ở bội số Giá / Sách thấp đáng chú ý là 0,29, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, mặc dù các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận điểm sức khỏe tài chính của công ty là 2,21 (Khá) trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, Vital Energy đã báo cáo khoản lỗ ròng 359,4 triệu đô la trong quý IV, bị ảnh hưởng bởi khoản lỗ giảm giá không dùng tiền mặt, mặc dù đã đạt được mức sản xuất kỷ lục. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty là 2,30 đô la vượt quá kỳ vọng của nhà phân tích 0,17 đô la, mặc dù doanh thu 534,37 triệu đô la của công ty thấp hơn ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích của Citi duy trì xếp hạng Mua cho Vital Energy, mặc dù họ đã hạ mục tiêu giá xuống còn 36 đô la, với lý do giảm chi phí vốn và hướng dẫn sản xuất dầu. Mặt khác, JPMorgan đã nâng mục tiêu giá lên 34 đô la, kỳ vọng hoạt động tài chính vượt trội nhờ kết quả hoạt động mạnh mẽ và giá khí đốt tự nhiên cao hơn. Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 38 đô la, giữ nguyên lập trường Trung lập, với kỳ vọng về lợi nhuận khiêm tốn do giá cả mạnh hơn. Trong quản trị doanh nghiệp, Vital Energy đã cập nhật các kế hoạch lương thưởng cho giám đốc điều hành, sửa đổi các định nghĩa và điều khoản thôi việc để phù hợp với thông lệ thị trường. Công ty vẫn tập trung vào việc giảm chi phí và nợ trong khi tăng cường chiến lược hàng tồn kho của mình. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Vital Energy để vượt qua những thách thức trong lĩnh vực năng lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.