Tổng thống Trump ký lệnh gỡ bỏ thuế quan đối với nông sản nhập khẩu từ Brazil
Investing.com - Raymond James đã bắt đầu theo dõi Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) với xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu là 420,00 USD.
Công ty chứng khoán này đã trích dẫn vị thế của Broadcom như một công ty đang giành được thị phần trong lĩnh vực AI, cung cấp cho các nhà vận hành những giải pháp thay thế tùy chỉnh cho các bộ xử lý đa năng. Raymond James kỳ vọng những điều chỉnh ước tính tăng liên tục sẽ hỗ trợ đánh giá tích cực của họ đối với cổ phiếu này.
Broadcom đã tạo ra 51,6 tỷ USD doanh thu và hơn 31 tỷ USD EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2024, phản ánh biên lợi nhuận gộp non-GAAP là 76,5%. Đóng góp của Google TPU được ước tính khoảng 8 tỷ USD vào doanh số, trong khi MTIA của Meta vào khoảng 475 triệu USD.
Công ty công nghệ này hoạt động thông qua hai phân khúc: Giải pháp Bán dẫn, chiếm khoảng 60% doanh số, và Phần mềm Cơ sở hạ tầng, chiếm khoảng 40%. Broadcom đã đầu tư 5,8 tỷ USD vào R&D trong năm tài chính 2024, tương đương 11% doanh thu hàng năm.
Raymond James đặt mức giá mục tiêu 420 USD dựa trên 30 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính cho năm tài chính 2027, lưu ý rằng mặc dù các bán dẫn và phần mềm không phải AI hạn chế tăng trưởng tổng thể, công ty kỳ vọng sự cải thiện trong các bán dẫn không phải AI và tin rằng biên lợi nhuận và khả năng tạo tiền mặt từ phần mềm chưa được thị trường đánh giá đầy đủ.
Trong các tin tức gần đây khác, Broadcom đã ra mắt Brocade X8 Directors và switch Brocade G820 56 cổng, đánh dấu nền tảng Fibre Channel 128G đầu tiên trong ngành được thiết kế cho các ứng dụng AI. Các nền tảng này có các biện pháp bảo mật tiên tiến, bao gồm mã hóa 256-bit chống lượng tử và thuật toán mật mã hậu lượng tử. Ngoài ra, danh mục Fibre Channel Gen 8 mới của Broadcom tích hợp công nghệ SAN AI nhúng để quản lý cơ sở hạ tầng tự động. Trong khi đó, Jefferies đã nâng mức giá mục tiêu cho Broadcom lên 480 USD, trích dẫn sự tăng trưởng trong mảng kinh doanh AI ASIC của công ty là động lực chính. Mizuho cũng đã tăng mức giá mục tiêu lên 435 USD, nhấn mạnh những phát triển khách hàng AI mới với Anthropic, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu đáng kể. Hơn nữa, Evercore ISI đã nâng mức giá mục tiêu lên 403 USD sau thỏa thuận của Broadcom với OpenAI để triển khai bộ tăng tốc AI tùy chỉnh, điều này có thể tác động tích cực đến ước tính thu nhập trong tương lai. Trong một diễn biến khác, Microsoft có kế hoạch tận dụng thiết kế chip của OpenAI để nâng cao nỗ lực bán dẫn của mình, theo ông Satya Nadella, CEO của công ty. Những phát triển này phản ánh những tiến bộ và quan hệ đối tác chiến lược đang diễn ra trong ngành công nghệ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.