Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Hôm thứ Tư, Evercore ISI duy trì triển vọng tích cực về Pure Storage (NYSE: PSTG), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 70.00. Công ty nhấn mạnh khoản đầu tư chiến lược của Pure Storage vào nhà cung cấp đám mây GPU CoreWeave, đây là một phần của vòng tài trợ gần đây. Pure Storage cũng đã tham gia vào một quan hệ đối tác chiến lược nhằm nâng cao ngăn xếp lưu trữ của CoreWeave.
Sự hợp tác liên quan đến việc Pure Storage triển khai các giải pháp lưu trữ của mình trong môi trường đám mây của CoreWeave, cho thấy công nghệ của Pure sẽ không chỉ được sử dụng cho các nhu cầu lưu trữ tiêu chuẩn hoặc ít khẩn cấp hơn mà còn cho khối lượng công việc quan trọng. Pure Storage và CoreWeave đã bắt đầu triển khai các giải pháp cùng phát triển trong môi trường sản xuất GPU.
Mặc dù chi tiết tài chính của khoản đầu tư và doanh thu hoặc thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến từ quan hệ đối tác không được tiết lộ, CNBC báo cáo rằng CoreWeave đã hoàn thành việc bán cổ phần thứ cấp trị giá 650 triệu đô la. Pure Storage đã tham gia vào khoản tài trợ này, cùng với các nhà đầu tư khác bao gồm cả Cisco.
Phản ứng ban đầu của các nhà đầu tư đối với quan hệ đối tác với CoreWeave là thờ ơ, vì một số người đã hy vọng liên minh với một nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như Azure, AWS, GCP hoặc Meta. Tuy nhiên, Evercore ISI cho rằng thỏa thuận này có thể dẫn đến doanh thu và tăng trưởng EPS đáng kể cho Pure Storage trong dài hạn, đặc biệt là khi CoreWeave cam kết chi khoảng 8,7 tỷ đô la để lưu trữ các cụm GPU của mình tại Core Scientific fa Core Scientific>
Các kế hoạch sửa đổi địa điểm của CoreWeave tại các địa điểm của Core Scientific dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm dương lịch 2025. Dòng thời gian này phù hợp với dự đoán của Evercore ISI về chiến thắng thiết kế cho Pure Storage vào cuối năm 2024, với trình độ chuyên môn vào đầu đến giữa năm 2025 và triển khai rộng rãi hơn vào cuối năm 2025 và sang năm 2026.
Mặc dù có khả năng gây áp lực ngắn hạn lên cổ phiếu của Pure Storage do thiếu doanh thu hiện tại hoặc hướng dẫn EPS từ thỏa thuận, Evercore ISI tin rằng quan hệ đối tác sẽ cho phép các giải pháp của Pure Storage được tích hợp vào các triển khai trong tương lai, có thể hỗ trợ hoặc thậm chí thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của công ty trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Pure Storage đã báo cáo doanh thu quý II tăng 11% cho năm tài chính 2025, đạt 764 triệu USD. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của dịch vụ đăng ký của công ty cũng tăng 24%, vượt qua 1,5 tỷ USD. Mặc dù chu kỳ bán hàng dài hơn cho các giao dịch Evergreen lớn hơn, Pure Storage vẫn duy trì mục tiêu doanh thu cả năm là 3,1 tỷ đô la.
Ngoài ra, Pure Storage đã đầu tư chiến lược vào CoreWeave, nhà cung cấp dịch vụ đám mây AI, nhằm tăng cường đổi mới trong các dịch vụ đám mây AI. Sự hợp tác này sẽ tích hợp nền tảng của Pure Storage vào môi trường của CoreWeave, cung cấp cho khách hàng khả năng lưu trữ hiệu suất cao trong môi trường siêu máy tính AI của CoreWeave.
Các nhà phân tích từ Oppenheimer, TD Cowen, Needham và Piper Sandler đã đưa ra triển vọng của họ về Pure Storage. Oppenheimer đã bắt đầu đưa tin về công ty với xếp hạng Outperform, trích dẫn lợi ích tiềm năng từ tăng trưởng AI và lưu trữ dữ liệu phi cấu trúc. Tuy nhiên, TD Cowen, Needham và Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá của họ do lo ngại về tăng trưởng, trong khi vẫn duy trì xếp hạng của họ.
Những phát triển gần đây khác bao gồm việc giới thiệu kiến trúc Fusion thế hệ tiếp theo và lưu trữ AI dưới dạng dịch vụ cho các đám mây GPU. Công ty cũng có thêm 261 khách hàng mới trong quý II và tập trung vào việc thay thế lưu trữ truyền thống trong các trung tâm dữ liệu hyperscaler. Ban lãnh đạo của Pure Storage tự tin vào chiến lược của mình và dự kiến sẽ công bố chiến thắng thiết kế hyperscaler vào cuối năm nay. Tình hình tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ với 1,8 tỷ đô la tiền mặt và các khoản đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khoản đầu tư chiến lược của Pure Storage vào CoreWeave và quan hệ đối tác của họ phù hợp tốt với tình hình tài chính hiện tại và triển vọng tăng trưởng của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Pure Storage có vốn hóa thị trường là 16.43 tỷ đô la và đã cho thấy sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với doanh thu hàng quý tăng 10.91% tính đến quý 2 năm 2025. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ tiềm năng cho quan hệ đối tác CoreWeave đóng góp đáng kể vào doanh thu trong tương lai.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Pure Storage nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này cung cấp cho công ty sự linh hoạt về tài chính để thực hiện các khoản đầu tư chiến lược như trong CoreWeave. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có thể được củng cố thêm bởi quan hệ đối tác mới khi nó đáo hạn.
Mặc dù cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 117, mức định giá này có thể được chứng minh bằng triển vọng tăng trưởng và các động thái chiến lược của công ty. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Pure Storage đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua, cho thấy một hồ sơ theo dõi tạo ra giá trị cổ đông.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Pure Storage, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.