Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Tư, bán cổ phiếu đã trải qua một đợt suy thoái, với chỉ số SOX giảm khoảng 8% trong tuần cho đến nay. Phản ứng này diễn ra sau khi phát hành mô hình DeepSeek V3, làm dấy lên lo ngại trong lĩnh vực bán dẫn liên quan đến nhu cầu trong tương lai đối với chip điện toán và kết nối. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu bán dẫn đã cho thấy sự biến động đáng kể, với NVIDIA giao dịch ở mức bội số EV/EBITDA là 26,45 lần, phản ánh sự không chắc chắn của thị trường. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về định giá và xu hướng của ngành bán dẫn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện trên 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ. Các nhà phân tích tại Piper Sandler lưu ý rằng phiên bản mới nhất của DeepSeek cho thấy nhu cầu về các chip này giảm, có khả năng làm cho các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) rẻ hơn để sản xuất.
Bất chấp phản ứng tiêu cực ban đầu của thị trường, Piper Sandler vẫn duy trì triển vọng tích cực về sự gia tăng của AI và tác động của nó đối với các công ty chip liên quan đến điện toán. Họ lập luận rằng phản ứng đối với việc phát hành DeepSeek là phóng đại và các nguyên tắc cơ bản cho các công ty này sẽ được cải thiện khi AI tiếp tục lan rộng. Công ty cũng bày tỏ sự hoài nghi về việc thương mại hóa DeepSeek của các nước phương Tây, với lý do lo ngại về an ninh và nguồn gốc do nguồn gốc Trung Quốc.
Piper Sandler tin rằng việc giảm chi phí liên quan đến DeepSeek V3 có thể sẽ làm tăng nhu cầu suy luận, vì chi phí điện toán rẻ hơn có thể dẫn đến việc sử dụng rộng rãi hơn LLM trên các thiết bị như điện thoại và máy tính xách tay. Họ cũng dự đoán các cơ hội tăng trưởng trong kết nối và mạng, mặc dù điện toán dự kiến sẽ thu hút phần lớn đầu tư.
Báo cáo cho thấy rằng các công ty siêu quy mô, các công ty cung cấp dịch vụ đám mây, mạng và internet trên quy mô lớn, có thể điều chỉnh chi tiêu của họ cho sức mạnh tính toán. Với tiềm năng cho các LLM rẻ hơn, các công ty này có thể kéo dài chu kỳ NVIDIAsing của họ vượt quá tiêu chuẩn một năm hiện tại do NVIDIA (NASDAQ: NVDA) và Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) đặt ra. Tuy nhiên, các đội ngũ quản lý trong toàn ngành vẫn cam kết chi tiêu cho tính toán và kết nối tăng tốc.
Trong một diễn biến gần đây, Meta Platforms Inc. đã tăng dự báo chi tiêu vốn lên hơn 60 tỷ đô la từ dự kiến trước đó là 38 tỷ đô la lên 40 tỷ đô la cho năm 2024, mặc dù đã biết về mô hình của DeepSeek. Động thái này cho thấy Meta không thấy mô hình của DeepSeek ảnh hưởng đáng kể đến các kế hoạch uAMDe phần cứng của họ.
Piper Sandler đã đặt mục tiêu giá cho AMD ở mức 180 đô la, với xếp hạng vượt quá NVIDIAOW), dựa trên bội số P/E khoảng 38 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2025 của họ là 4,74 đô la. NVIDIA cũng giữ xếp hạng OW, với mục tiêu giá là 175 đô la, dựa trên bội số P/E khoảng 42 lần EPS ước tính năm tài chính 26 của công ty là 4,18 đô la. Hiệu suất cổ phiếu của cả hai công ty có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như tính chu kỳ của ngành, quản lý hàng tồn kho và bối cảnh cạnh tranh. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào điểm sức khỏe tài chính độc quyền, chỉ số định giá và cảnh báo theo thời gian thực về các sự kiện chuyển động thị trường. Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp của nền tảng cung cấp phân tích toàn diện về những gã khổng lồ bán dẫn này, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong lĩnh vực đầy biến động này.
Trong một tin tức gần đây khác, SkyWater Technology đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 kỷ lục là 94 triệu đô la, cùng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP dương là 0,08 đô la. Công ty cũng dự báo doanh thu quý 4 dao động từ 72 triệu đến 76 triệu đô la, dự báo tăng trưởng doanh thu từ 18% đến 20% cho cả năm 2024. Trong nỗ lực đảm bảo sự ổn định tài chính lâu dài, SkyWater đã gia hạn thỏa thuận cho vay và bảo đảm với Siena Lending Group LLC, tăng số tiền cơ sở từ 100 triệu đô la lên 130 triệu đô la và kéo dài ngày đáo hạn đến ngày 31 tháng 12 năm 2028.
SkyWater cũng đã công bố thỏa thuận cung cấp nhiều năm với NanoDx, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng trong tương lai. Hơn nữa, nhà sản xuất chất bán dẫn đã đảm bảo một biên bản ghi nhớ sơ bộ về các điều khoản với chương trình CHIPS for America, có khả năng mở ra tới 16 triệu đô la tài trợ liên bang, được bổ sung bởi 19 triệu đô la từ Quỹ Chuyển tiếp của Bang Minnesota. Sự thúc đẩy tài chính này nhằm mục đích tăng năng lực sản xuất công nghệ bán dẫn 200 mm của công ty lên khoảng 30%, tạo ra khoảng 70 việc làm mới ở Bloomington.
Những phát triển gần đây này phản ánh những nỗ lực chiến lược của SkyWater nhằm củng cố tình hình tài chính và mở rộng năng lực sản xuất chất bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.