Piper Sandler nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng AI của người tiêu dùng

Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã công bố một báo cáo kiểm tra lĩnh vực AI tiêu dùng, dự đoán sự mở rộng đáng kể trong những năm tới. Báo cáo, một phần của loạt bài Tech Decode, dự đoán năm 2025 sẽ là một năm quan trọng để tích hợp AI ở cấp độ người tiêu dùng, đặc biệt là trong lớp ứng dụng, sau sự gia tăng của cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI. Điều này được chứng minh bằng doanh thu trung tâm dữ liệu của NVIDIA tăng vọt lên hơn 36 tỷ USD trong quý trước so với 3,6 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2023.

Công ty dự đoán thị trường AI tiêu dùng sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 46%, có khả năng vượt quá 100 tỷ USD vào năm 2030, tăng đáng kể so với 15 tỷ USD vào năm 2025. Piper Sandler nhấn mạnh một số công ty đại chúng sẵn sàng hưởng lợi từ sự tăng trưởng này, bao gồm Amazon (NASDAQ:AMZN), Duolingo (NASDAQ:DUOL), Google (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ:META), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Opera (NASDAQ:OPRA) và Reddit (NASDAQ:RDDT). Theo dữ liệu của InvestingPro, Duolingo thể hiện khả năng thực hiện mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 40,84% và tỷ suất lợi nhuận gộp 72,78% trong mười hai tháng qua. Nền tảng học ngôn ngữ, hiện được định giá 14,05 tỷ đô la, dường như được định giá quá cao theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro. Ngoài ra, báo cáo còn mô tả 13 công ty tư nhân và liệt kê 25 công ty AI mới nổi đáng để theo dõi.

Phân tích nhấn mạnh lợi thế của những người chơi lâu đời trên thị trường, trích dẫn doanh thu kết hợp của họ là khoảng 1,5 nghìn tỷ đô la, vốn hóa thị trường khoảng 8,2 nghìn tỷ đô la và các khoản đầu tư AI hàng năm vượt quá 100 tỷ đô la. Các công ty này, chẳng hạn như Google, Meta và ByteDance, có thể tận dụng quy mô và mạng lưới phân phối của họ để giới thiệu các mô hình AI mới cho hàng tỷ người dùng trên toàn thế giới. Để phân tích tài chính chi tiết và định giá toàn diện của những gã khổng lồ công nghệ này, InvestingPro cung cấp các báo cáo nghiên cứu mở rộng bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ, chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Phố Wall thành thông tin hữu ích.

Báo cáo cũng cung cấp một bức tranh nhanh về bối cảnh AI của người tiêu dùng cho tháng 2 năm 2025. Nó liệt kê 50 trang web hàng đầu theo người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), với ChatGPT, Discord và Scribd dẫn đầu. Trong số các ứng dụng di động, ChatGPT và DeepSeek đứng đầu bảng xếp hạng về lượt tải xuống hàng tháng, tiếp theo là Duolingo và Gemini. Vị thế thị trường vững chắc của Duolingo được phản ánh trong sức khỏe tài chính mạnh mẽ, đạt điểm tổng thể "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro, với các chỉ số tăng trưởng và dòng tiền đặc biệt mạnh mẽ.

Piper Sandler đã xác định một số xu hướng định hình không gian AI của người tiêu dùng, bao gồm sự gia tăng của phần cứng dành riêng cho AI trên các thiết bị, việc áp dụng nhanh chóng AI ở thị trường Hoa Kỳ với Trung Quốc là lực lượng cạnh tranh và sự nghiêng về nhân khẩu học của người dùng ChatGPT đối với nam giới từ 18-24 tuổi. Báo cáo cũng đề cập đến tình trạng của Google Tìm kiếm, cho thấy những lo ngại về sự thay thế của Google do những tiến bộ của AI đã được phóng đại, lưu ý rằng khối lượng tìm kiếm của Google gần đây đã vượt quá 5 nghìn tỷ truy vấn hàng năm và vẫn vượt xa đối thủ cạnh tranh gần nhất là Bing, mặc dù ChatGPT đã giành được thị phần khách truy cập.

Trong một tin tức gần đây khác, Duolingo Inc. đã trở thành tâm điểm của một số cập nhật của các nhà phân tích sau hiệu suất mạnh mẽ trong các quý gần đây. DA Davidson đã nâng mục tiêu giá cho Duolingo từ 400 đô la lên 410 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do tăng trưởng người dùng mạnh mẽ và dữ liệu đăng ký tích cực. Tương tự, JPMorgan cũng tăng mục tiêu lên 410 đô la, giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và nhấn mạnh tiềm năng của chu kỳ sản phẩm dựa trên AI của Duolingo, đặc biệt là tính năng Max, dự kiến sẽ thúc đẩy đáng kể cơ sở người đăng ký của công ty vào năm 2025.

Needham cũng nâng mục tiêu giá cho Duolingo lên 400 đô la, ca ngợi công ty vì sự tăng trưởng ấn tượng về số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và đặt chỗ đăng ký. Mặc dù dự báo EBITDA điều chỉnh yếu hơn dự kiến cho năm 2025, Needham vẫn lạc quan về các khoản đầu tư chiến lược của Duolingo, đặc biệt là trong việc nâng cao các chức năng do GenAI cung cấp. Ngoài ra, dịch vụ đăng ký mới của Duolingo, Duolingo Max, đã được xác định là động lực doanh thu chính, góp phần vào triển vọng tích cực của công ty.

Trong khi đó, Take-Take-Two, nhấn mạnh ưu tiên trải nghiệm người chơi hơn là việc áp dụng AI sớm, cho thấy rằng việc tích hợp rộng rãi AI trong phát triển trò chơi có thể mất nhiều thời gian hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.