Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng đối với Commerce Bancshares (NASDAQ:CBSH), tăng mục tiêu giá lên 66 USD từ 65 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ của Commerce Bancshares, cho thấy hiệu suất vượt trội trong mỗi thành phần doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) và không có diễn biến bất ngờ từ các cuộc thảo luận với ban lãnh đạo. Ngân hàng, hiện được định giá 8,16 tỷ USD, đã thể hiện hiệu suất ổn định với mức tăng trưởng doanh thu 4,97% trong mười hai tháng qua.
Hiệu suất tài chính gần đây của Commerce Bancshares đã rất mạnh mẽ, với công ty mang lại kết quả vững chắc trong quý đầu tiên. Nhà phân tích chỉ ra rằng hồ sơ tín dụng của ngân hàng rất hoàn hảo và sự đa dạng về doanh thu của họ đáng ngưỡng mộ. Ngoài ra, ngân hàng này còn được ghi nhận về khả năng sinh lời trên trung bình và mức vốn vượt trội. Theo InvestingPro, ngân hàng đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính đáng chú ý. Những đặc điểm này làm cho Commerce Bancshares trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn, đặc biệt là trong môi trường "né tránh rủi ro" hiện tại, nơi các nhà đầu tư thận trọng do biến động kinh tế vĩ mô.
Mặc dù có triển vọng tích cực về sự ổn định và hiệu suất của ngân hàng, Piper Sandler vẫn duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu này. Công ty đã trích dẫn tầm nhìn hạn chế về các yếu tố tiềm năng có thể mở rộng thêm định giá cao hiện tại của Commerce Bancshares. Định giá đứng ở mức 14,6 lần và 14,4 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của công ty cho năm 2025 và 2026, so với các đối thủ được định giá ở mức 11,4 lần và 10,1 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở Giá Trị Hợp Lý, với tỷ lệ P/E là 15,71x và điểm Sức Khỏe Tài Chính tổng thể là "TỐT."
Piper Sandler đã tăng ước tính EPS cho Commerce Bancshares cho các năm 2025 và 2026 lần lượt là 3% và 1%, lên 4,10 USD và 4,15 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng cải thiện đối với thu nhập lãi ròng (NII) và chi phí hoạt động. Mục tiêu giá mới là 66 USD thể hiện mức tăng khiêm tốn 0,50 USD và dựa trên 16,0 lần EPS ước tính năm 2026 của công ty. Định giá này cao hơn một chút so với mức phí lịch sử dài hạn từ 4 đến 5 lần so với các đối thủ, được biện minh bởi đặc điểm "nơi trú ẩn an toàn" của Commerce Bancshares trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn hiện tại. Đáng chú ý, dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ rằng hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, cho thấy có thể cần phải thận trọng.
Trong các tin tức gần đây khác, Commerce Bancshares đã báo cáo hiệu suất tài chính mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng với thặng dư doanh thu ròng trước dự phòng là 0,09 USD trên mỗi cổ phiếu, nhờ vào doanh thu cao hơn và chi phí được kiểm soát. Chất lượng tín dụng của ngân hàng vẫn mạnh, với các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods duy trì xếp hạng Vượt Trội mặc dù hạ mục tiêu giá từ 74 USD xuống 70 USD. Morgan Stanley cũng điều chỉnh quan điểm của mình về Commerce Bancshares, nâng cấp cổ phiếu lên Equal-weight từ Underweight, trích dẫn các đặc tính phòng thủ và mức vốn vững chắc của ngân hàng. Ngoài ra, Commerce Bancshares đã công bố tăng 7% cổ tức hàng quý lên 0,275 USD trên mỗi cổ phiếu, phản ánh cam kết liên tục của họ đối với giá trị cổ đông. Ngân hàng cũng tiết lộ những thay đổi trong cấu trúc thù lao điều hành, với các mức lương mới và tiền thưởng dựa trên hiệu suất cho các giám đốc điều hành cấp cao. Những điều chỉnh này là một phần trong quá trình xem xét và điều chỉnh thường xuyên lương cho ban điều hành của công ty. Morgan Stanley dự báo sự cải thiện trong biên lãi suất ròng và thu nhập lãi ròng của ngân hàng trong suốt năm 2025, nhấn mạnh khả năng định giá lại tài sản lãi suất cố định của họ. Những phát triển này nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Commerce Bancshares giữa những bất ổn kinh tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.