Piper Sandler nâng mục tiêu giá cổ phiếu Bank of Marin lên 25 USD nhờ bán chứng khoán

Investing.com - Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Bank of Marin Bancorp (NASDAQ:BMRC) lên 25,00 USD từ mức 21,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Ngân hàng này, hiện đang giao dịch ở mức 24,95 USD với vốn hóa thị trường 401 triệu USD, đã thể hiện đà tăng mạnh với mức tăng 8,24% trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá hợp lý ở mức hiện tại.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Bank of Marin thông báo bán 186 triệu USD chứng khoán sẵn sàng để bán, chiếm khoảng 46% tổng danh mục chứng khoán của ngân hàng. Các chứng khoán được bán có lợi suất trung bình 1,96%, và ngân hàng đã tái đầu tư số tiền thu được vào các chứng khoán có lợi suất cao hơn với lãi suất trung bình gia quyền 5,00%. Đáng chú ý, ngân hàng đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,16%, thể hiện cam kết của họ đối với lợi nhuận của cổ đông.

Piper Sandler ước tính giao dịch này sẽ thúc đẩy thu nhập lãi ròng của Bank of Marin lên khoảng 5,7 triệu USD hàng năm và mở rộng biên lãi ròng thêm 16 điểm cơ bản. Công ty dự đoán động thái này sẽ làm tăng 0,26 USD hoặc 15% so với dự báo đồng thuận về thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 là 1,74 USD.

Ngân hàng sẽ ghi nhận khoản lỗ 19 triệu USD trước thuế từ việc bán chứng khoán, mà Piper Sandler ước tính có thể được bù đắp trong 3,4 năm, tốt hơn một chút so với hướng dẫn 4 năm của ban lãnh đạo. Vị thế vốn của ngân hàng vẫn vững chắc với tỷ lệ CET1 theo dự kiến là 14,9% (giảm từ 15,5%), TRBC là 16,1% (từ 16,7%), trong khi TCE vẫn không đổi ở mức 9,82%. Với hệ số beta 0,83, cổ phiếu này có lịch sử biến động thấp hơn so với thị trường rộng lớn hơn. Tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Bank of Marin với InvestingPro, cung cấp phân tích độc quyền và 6 ProTips bổ sung cho cổ phiếu này.

Piper Sandler đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Bank of Marin lên 0,68 USD cho năm 2025 và 1,85 USD cho năm 2026, so với dự báo trước đó lần lượt là 1,42 USD và 1,60 USD. Mục tiêu giá mới 25 USD phản ánh 13,5 lần dự báo EPS năm 2026 của công ty, phù hợp với mức phí bảo hiểm lịch sử 3 lần của Bank of Marin so với các đối thủ.

Trong các tin tức gần đây khác, Bank of Marin Bancorp đã công bố việc tái cơ cấu bảng cân đối chiến lược, bán 186 triệu USD chứng khoán sẵn sàng để bán với lợi suất trung bình 1,96% và tái đầu tư số tiền thu được với lợi suất khoảng 5,00%. Động thái này dự kiến sẽ nâng cao biên lãi ròng của ngân hàng thêm 13 điểm cơ bản và đóng góp 0,20 USD vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong bốn quý tới. Mặc dù ghi nhận khoản lỗ ước tính 19 triệu USD trước thuế từ việc bán, ngân hàng vẫn duy trì vị thế vốn mạnh với tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro tổng thể theo dự kiến trên 16%. Trong báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, Bank of Marin Bancorp báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,30 USD, hơi thấp hơn dự báo 0,31 USD, và doanh thu 27,82 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 27,99 triệu USD. Thu nhập ròng của công ty tăng 67% so với cùng kỳ năm trước, với tổng tiền gửi tăng 82 triệu USD so với quý trước. Ngoài ra, Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá cho Bank of Marin Bancorp lên 27,00 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội do việc tái cơ cấu bảng cân đối của ngân hàng. Ngân hàng cũng thông báo thay đổi kiểm toán viên độc lập sang Baker Tilly US, LLP sau khi sáp nhập liên quan đến kiểm toán viên trước đó, Moss Adams LLP.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.