Piper Sandler hạ mục tiêu cổ phiếu Flowco xuống 33 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích Derek Podhaizer của Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Flowco Holdings (NYSE:FLOC) xuống 33,00 USD, giảm từ mức 34,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 19,98 USD, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Flowco, không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức 3,1/5.

Cổ phiếu của Flowco đã trải qua sự sụt giảm đáng kể, giảm gần 13% trong một ngày, tương phản rõ rệt với hiệu suất khá ổn định của ETF Dịch vụ Dầu khí (OIH). Với giá trị vốn hóa thị trường 1,81 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 156,58% trong 12 tháng qua, sự sụt giảm của cổ phiếu đáng chú ý hơn so với dự đoán của Piper Sandler. Phản ứng này diễn ra bất chấp hiệu suất mạnh mẽ của Flowco trước khi công bố thu nhập, khi công ty đã vượt qua OIH với mức tăng 22% so với mức 10% của OIH trong tháng qua. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 3,45, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn mạnh mẽ.

Nhà phân tích đã chỉ ra một số yếu tố góp phần vào đợt bán tháo trong ngày, bao gồm hiệu suất gần đây vượt trội của Flowco, điều này đã nâng cao kỳ vọng về thu nhập kể từ đợt chào bán công khai (IPO) của công ty. Ngoài ra, hướng dẫn EBITDA năm 2025 ngụ ý của công ty hiện thấp hơn 5% so với sự đồng thuận. Mặc dù không đạt kỳ vọng về thu nhập, quỹ đạo tăng trưởng của công ty vẫn được coi là hấp dẫn nhờ cách tiếp cận khác biệt.

Theo ông Podhaizer, động lực từ Hệ thống Nâng Khí Áp suất Cao (HPGL) và Đơn vị Thu hồi Hơi (VRU) của Flowco đang bị ảnh hưởng bởi hiệu suất yếu hơn trong các sản phẩm nâng khí thông thường và dịch vụ nén. Hơn nữa, các yếu tố kỹ thuật như thanh khoản giao dịch hạn chế cũng góp phần tạo ra áp lực bán đối với cổ phiếu.

Mặc dù giảm mục tiêu giá và không đạt kỳ vọng thu nhập, Piper Sandler vẫn lạc quan về tương lai của Flowco. Giao dịch ở tỷ lệ P/E là 6,52 với EBITDA là 245,04 triệu USD, công ty cho thấy nền tảng mạnh mẽ. Nhà phân tích tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng độc đáo của công ty, dẫn chứng những lý do cấu trúc đằng sau việc áp dụng HPGL, chẳng hạn như tỷ lệ Khí-Dầu (GORs) tăng và tổng chi phí sở hữu thấp hơn. Ngoài ra, việc mở rộng VRU vào thị trường midstream chưa khai thác và đường ống công nghệ đổi mới của Flowco, bao gồm các sản phẩm như eGrizzly và SurgeFlow, được kỳ vọng sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng của công ty. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Flowco, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng tương lai của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, FlowCo Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập Q4 2024 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,23 USD và doanh thu 186 triệu USD, phản ánh mức giảm nhẹ 1,8% so với quý trước. Mặc dù vậy, FlowCo tiếp tục đổi mới, ra mắt đơn vị nâng khí áp suất cao đa giếng điện đầu tiên. Công ty duy trì vị thế mạnh mẽ trong thị trường nâng nhân tạo trên bờ của Hoa Kỳ, góp phần vào hiệu suất tài chính ổn định. Ngoài ra, FlowCo dự kiến EBITDA Điều chỉnh Q1 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 74 triệu USD đến 78 triệu USD, dự đoán tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận.

Trọng tâm chiến lược của FlowCo về tối ưu hóa sản xuất và đổi mới công nghệ đã được ông Joe Bob, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh trong cuộc gọi báo cáo thu nhập. Công ty cũng đang khám phá các cơ hội sáp nhập và mua lại (M&A) tiềm năng và xem xét việc bắt đầu chia cổ tức. Trong các cập nhật của nhà phân tích, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu FlowCo xuống 32 USD từ 35 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh lợi thế sản xuất trong nước chiến lược của công ty trong lĩnh vực dịch vụ dầu khí.

Chuỗi cung ứng tích hợp theo chiều dọc và nguồn trong nước của FlowCo đã được ghi nhận là một điểm mạnh chính, giảm thiểu rủi ro liên quan đến thuế quan và gián đoạn chuỗi cung ứng. Cam kết của công ty trong việc tận dụng chuỗi cung ứng trong nước được coi là cơ chế phòng thủ chống lại biến động thị trường. Những phát triển gần đây này cho thấy vị thế chiến lược của FlowCo để vượt qua các thách thức hiện tại của ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.