Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Piper Sandler đã hạ mức giá mục tiêu của UMB Financial (NASDAQ:UMBF) xuống còn $135 từ $137 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Công ty nghiên cứu đã trích dẫn những ảnh hưởng từ đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi gần đây của UMB Financial là lý do cho sự điều chỉnh nhẹ đối với mục tiêu của họ. Theo dữ liệu từ InvestingPro, UMB Financial, với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại là 7,83 tỷ USD, đã thể hiện sự ổn định đáng kể về cổ tức, tăng cổ tức liên tục trong 32 năm.
Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026 xuống còn 10,16 USD và 11,25 USD, giảm so với ước tính trước đó là 10,25 USD và 11,40 USD. Mặc dù giảm mức giá mục tiêu, Piper Sandler vẫn bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng của UMB Financial sau thương vụ mua lại HTLF gần đây. Phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá Trị Hợp Lý, với điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "FAIR" (HỢP LÝ).
Cổ phiếu UMB Financial đã hoạt động kém hiệu quả từ đầu năm đến nay, giảm 7,94% so với mức giảm 4% của chỉ số ngân hàng khu vực KRE. Mặc dù hiệu suất ngắn hạn gặp thách thức, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 29,56% trong năm qua. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức 10,1 lần ước tính thu nhập năm 2025 của Piper Sandler và 9,2 lần dự báo cho năm 2026, với tỷ lệ P/E hiện tại là 13,81 lần.
Piper Sandler nhấn mạnh "triển vọng tăng trưởng bảng cân đối kế toán hữu cơ vượt trội và khả năng chống chịu tốt hơn trước các yếu tố vĩ mô" của UMB Financial là yếu tố chính để duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Công ty nghiên cứu cũng chỉ ra tiềm năng tăng trưởng từ hiệu quả chi phí lớn hơn nhờ thương vụ mua lại HTLF.
Công ty nghiên cứu lưu ý rằng UMB Financial trước đây thường giao dịch ở mức cao hơn 2-3 lần so với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ vọng của các đối thủ cạnh tranh, cho thấy định giá hiện tại là "cơ hội tham gia hấp dẫn" cho các nhà đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, UMB Financial đã công bố đợt chào bán công khai các cổ phần lưu ký đại diện cho Cổ phiếu Ưu đãi Loại B, với kế hoạch huy động vốn cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm mua lại Cổ phiếu Ưu đãi Loại A và mua lại trái phiếu thứ cấp. Các nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods đã tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội đối với UMB Financial, lưu ý sự giảm nhẹ 1% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu do đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi Loại B mới. Tuy nhiên, họ kỳ vọng công ty sẽ được hưởng lợi từ vị thế vốn mạnh hơn. Raymond James cũng duy trì xếp hạng Mua Mạnh, với mức giá mục tiêu là 135 USD, nhấn mạnh các động thái tài chính chiến lược của công ty để quản lý chi phí vốn. Số tiền thu được từ đợt chào bán Loại B dự kiến sẽ được dùng để mua lại các chứng khoán sắp được định giá lại ở mức cao hơn. UMB Financial cũng đã mở rộng dịch vụ Ủy thác và Đại lý Doanh nghiệp tại California bằng cách mở văn phòng mới ở Costa Mesa và tuyển dụng các chuyên gia từ Wilmington Trust. Việc mở rộng này diễn ra sau khi UMB mua lại HTLF Bank và bộ phận Premier Valley Bank của ngân hàng này vào đầu năm nay. Công ty đặt mục tiêu nâng cao các dịch vụ của mình tại các thị trường chính thông qua các thương vụ tuyển dụng và mua lại chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.