Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Ba, nhà phân tích Nathan Race của Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Midland States Bancorp (NASDAQ: MSBI), giảm xuống còn 23,00 đô la từ 28,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập cho cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi công ty đưa ra một số quyết định đầy thách thức nhưng có khả năng có lợi trong quý IV. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 20,07 đô la, nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 19,51 đô la, đồng thời mang lại tỷ suất cổ tức đáng kể 6,18%. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 21 đến 29 đô la.
Race lưu ý rằng những lựa chọn khó khăn được thực hiện trong quý IV đã dẫn đến tăng các khoản bồi thường ròng (NCO) và dự phòng tổn thất cho vay (LLP), nhưng những biện pháp này có khả năng mở đường cho việc cải thiện giá trị nhượng quyền thương mại dài hạn. Nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan rằng quý "bồn rửa bát" này sẽ giúp giảm tiếng ồn tín dụng và nâng cao chất lượng thu nhập cho MSBI, do đó cải thiện giá trị nhượng quyền thương mại của ngân hàng trong tương lai. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ một số chỉ số tích cực, bao gồm thu nhập ròng dự kiến tăng trong năm nay và RSI cho thấy các điều kiện quá bán. Người đăng ký có thể truy cập thêm 10 ProTips để phân tích sâu hơn.
Bất chấp triển vọng lạc quan về các chỉ số tín dụng trong tương lai của ngân hàng, Piper Sandler vẫn trung lập đối với cổ phiếu MSBI. Công ty trích dẫn khả năng hiển thị hạn chế trên con đường của ngân hàng để đạt được hồ sơ lợi nhuận tương tự như các công ty cùng ngành và thích đợi một vài quý tín dụng lành tính trước khi thay đổi lập trường của mình. Race cũng đề cập rằng giá cổ phiếu trên giá trị sổ sách hữu hình (P/TBV) là 94% có thể hấp dẫn các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt là khi các chỉ số tín dụng rõ ràng hơn dự kiến sẽ xuất hiện. Ngân hàng duy trì vốn hóa thị trường là 431,39 triệu đô la và đã liên tục tăng cổ tức trong chín năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức hiện tại.
Nhà phân tích cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho MSBI, giảm dự báo năm 2025 và 2026 xuống lần lượt là 2,58 đô la và 2,85 đô la, từ 2,70 đô la và 2,90 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh danh mục cho vay nhỏ hơn và chi phí hoạt động cao hơn sau kết quả quý IV. Mục tiêu giá mới là 23,00 đô la dựa trên 9,0 lần EPS ước tính năm 2025 và phù hợp với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành, những người đang giao dịch ở mức 11,2 lần, do các yếu tố tín dụng và lợi nhuận dưới mức tối ưu cũng như cơ sở vốn thấp hơn của MSBI.
Trong một tin tức gần đây khác, Midland States Bancorp đã thông báo về việc nghỉ hưu của Douglas J. Tucker, Phó Chủ tịch Cấp cao và Cố vấn Doanh nghiệp. Công ty vẫn chưa cung cấp thông tin về người kế nhiệm hoặc lý do Tucker nghỉ hưu. Sự phát triển này đi kèm với việc bổ nhiệm Travis Franklin vào Hội đồng quản trị của Midland States Bancorp.
Về mặt tài chính, kết quả quý 3 của ngân hàng đã khiến Piper Sandler điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu lên 27,00 đô la, tăng từ 26,00 đô la, trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập. Hiệu suất quý III của ngân hàng cho thấy thu nhập lãi ròng và thu nhập phí cốt lõi cao hơn dự kiến, dẫn đến doanh thu ròng trước dự phòng vượt qua ước tính. Do đó, Piper Sandler đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho quý 4 năm 2024 và cả năm 2025 lần lượt lên 0,73 đô la và 2,70 đô la.
Tuy nhiên, bất chấp những phát triển tích cực này, DA Davidson, Keefe, Bruyette & Woods và Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty do kỳ vọng thấp hơn về thu nhập lãi ròng và dự kiến tăng chi phí tín dụng, nhưng vẫn duy trì xếp hạng của họ đối với cổ phiếu của công ty. Những phát triển gần đây này phản ánh bối cảnh tài chính đang phát triển của Midland States Bancorp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.