Phillip Securities hạ xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd xuống trung lập

Vào thứ Hai, Phillip Securities đã điều chỉnh quan điểm về cổ phiếu Sea Ltd (NYSE:SE), hạ xếp hạng từ Tích lũy xuống Trung lập. Công ty đã đặt mức giá mục tiêu mới cho Sea Ltd ở mức 160 USD, tăng từ mức mục tiêu trước đó là 140 USD. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 165,90 USD, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 128% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, tình hình tài chính vững mạnh của công ty được phản ánh qua điểm số tổng thể "TUYỆT VỜI", với các chỉ số động lực đặc biệt mạnh mẽ.

Việc điều chỉnh của Phillip Securities được thúc đẩy bởi hiệu suất gần đây của cổ phiếu Sea Ltd, vốn đã trải qua đợt tăng giá đáng chú ý. Công ty phân tích đã ghi nhận triển vọng tăng trưởng của Sea Ltd, đặc biệt là ở mảng dịch vụ tài chính số Monee và nền tảng giải trí kỹ thuật số Garena. Những phân khúc này được kỳ vọng sẽ tiếp tục đà tăng trưởng, đóng góp vào sức khỏe tài chính tổng thể của công ty. Với tăng trưởng doanh thu 30% trong 12 tháng qua và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ cho thấy lượng tiền mặt nhiều hơn nợ, Sea Ltd thể hiện nền tảng cơ bản vững chắc. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 22 thông tin bổ sung về tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của Sea Ltd.

Công ty nghiên cứu cũng đã điều chỉnh dự báo về doanh thu và lợi nhuận sau thuế và lợi ích cổ đông thiểu số (PATMI) của Sea Ltd cho năm tài chính 2025. Ước tính đã tăng 2% cho doanh thu và 13% cho PATMI, phản ánh sự tin tưởng vào tăng trưởng của công ty và cải thiện hiệu quả chi phí.

Ngoài việc điều chỉnh dự báo tài chính, Phillip Securities đã nâng giả định tỷ lệ tăng trưởng dài hạn cho Sea Ltd lên 4,5%, tăng từ 4%. Thay đổi này dựa trên tiềm năng của Monee trong việc thâm nhập sâu hơn vào nhóm dân số chưa có tài khoản ngân hàng đáng kể ở Đông Nam Á, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ.

Mặc dù có triển vọng tích cực về hoạt động kinh doanh của Sea Ltd, quyết định của công ty phân tích trong việc nâng giá mục tiêu dòng tiền chiết khấu (DCF) lên 160 USD đi kèm với chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) không đổi ở mức 7,6%. Mức giá mục tiêu mới phản ánh quan điểm của công ty rằng, sau đợt tăng giá đáng kể của cổ phiếu, không gian cho đà tăng tiếp theo trong ngắn hạn là hạn chế.

Trong các tin tức gần đây khác, Sea Ltd đã chứng kiến một loạt nâng cấp từ các nhà phân tích và tăng giá mục tiêu sau kết quả quý gần nhất. Barclays đã nâng giá mục tiêu của công ty lên 200 USD, nhấn mạnh tăng trưởng 21,5% so với cùng kỳ năm ngoái về Giá trị Hàng hóa Tổng (GMV) của Shopee và biên lợi nhuận EBITDA ấn tượng. JPMorgan cũng nâng xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd lên Tăng Tỷ Trọng, đặt mức giá mục tiêu mới là 190 USD, được thúc đẩy bởi cải thiện biên EBITDA của Shopee và tăng 21% về GMV. Benchmark đã tăng giá mục tiêu lên 180 USD, nhấn mạnh tăng trưởng rộng rãi của công ty trong các lĩnh vực thương mại điện tử, trò chơi và công nghệ tài chính. Nhà phân tích Fawne Jiang đã lưu ý hiệu suất mạnh mẽ của trò chơi Free Fire của Sea Ltd và sự tăng trưởng 75% trong danh mục cho vay của bộ phận fintech.

TD Cowen đã nâng giá mục tiêu lên 140 USD, trích dẫn tăng trưởng doanh thu đặt trước của Garena 73% so với cùng kỳ năm ngoái và EBITDA tổng thể vượt ước tính 33%. Bernstein SocGen Group đặt giá mục tiêu mới là 170 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội và lưu ý việc mở rộng quy mô hoạt động và vị thế chiến lược của Sea Ltd. Phân khúc fintech của công ty, Monee, cho thấy tăng trưởng doanh thu 67%, tiếp tục hỗ trợ triển vọng tích cực. Các nhà phân tích từ những công ty này vẫn tin tưởng vào khả năng duy trì tăng trưởng lợi nhuận của Sea Ltd, với sự chú ý đáng kể đến việc mở rộng biên lợi nhuận của Shopee và hiệu suất bền vững của Garena. Những phát triển này nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của Sea Ltd trong các phân khúc kinh doanh đa dạng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.