Oppenheimer nâng mục tiêu cổ phiếu Alphabet lên 200 USD, viện dẫn sự lạc quan về AI

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích Jason Helfstein của Oppenheimer đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Alphabet (NASDAQ:GOOGL) lên 200 USD từ mức 185 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt Trội. Sự điều chỉnh này phản ánh niềm tin lớn hơn vào ban lãnh đạo và tác động tích cực của trí tuệ nhân tạo (AI) đối với hoạt động của công ty. Theo dữ liệu InvestingPro, Alphabet hiện giao dịch ở mức 19,7 lần thu nhập, với các nhà phân tích đặt mục tiêu từ 159 USD đến 240 USD. Cổ phiếu có vẻ hơi bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của InvestingPro.

Kết quả quý đầu tiên của Alphabet được đánh giá là vững chắc, phù hợp chặt chẽ với kỳ vọng của Phố Wall. Biên lợi nhuận Dịch vụ của công ty đặc biệt đáng chú ý, góp phần vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn 7% so với dự đoán của Oppenheimer và Phố Wall, không bao gồm khoản lãi chưa thực hiện 10 tỷ USD. Với tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 13,9% và biên lợi nhuận gộp ấn tượng 58,2%, công ty tiếp tục thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Ông Helfstein nhấn mạnh những cải tiến AI cho tính năng Tìm kiếm của Alphabet, với 1,5 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) và đang tạo ra các tìm kiếm thương mại bổ sung với tỷ lệ kiếm tiền tương đương với các tìm kiếm không sử dụng AI.

Phân khúc đám mây của công ty cũng là một điểm mạnh, tăng trưởng nhanh hơn toàn bộ phân khúc với tốc độ 28% so với cùng kỳ năm trước, so với 30% trong quý trước. Mặc dù không có bình luận nào về tình hình từ đầu quý đến nay, nhà phân tích đề cập đến một trở ngại "nhẹ" không đáng kể và những so sánh khó khăn hơn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.

Ông Helfstein truyền đạt một giọng điệu lạc quan tổng thể từ công ty, viện dẫn kinh nghiệm của họ trong việc vượt qua các giai đoạn bất ổn trong quá khứ. Báo cáo cũng lưu ý rằng khấu hao dự kiến sẽ tăng tốc trong suốt năm tài chính 2025 khi chi tiêu vốn được thực hiện trong mô hình tài chính của công ty.

Mục tiêu giá mới 200 USD dựa trên hệ số 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2026 của công ty, khá bảo thủ so với hệ số 25 lần được áp dụng cho các đối thủ cạnh tranh. Phân tích InvestingPro tiết lộ thêm thông tin chi tiết về sức mạnh tài chính của Alphabet, với 12 lời khuyên đầu tư chính có sẵn cho người đăng ký. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ và các chỉ số bảng cân đối kế toán vững chắc. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ về Alphabet và phân tích chi tiết của hơn 1.400 cổ phiếu khác với đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Alphabet đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2025, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 12% vượt kỳ vọng của Phố Wall khoảng 3%. EBITDA của công ty cũng vượt ước tính khoảng 7%, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong các phân khúc Tìm kiếm và YouTube, mặc dù bộ phận Đám mây hơi thấp hơn một số kỳ vọng. Để đáp lại, một số nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về Alphabet. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 200 USD, trong khi Piper Sandler nâng mục tiêu giá lên 195 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Tương tự, KeyBanc Capital Markets tăng mục tiêu giá lên 195 USD, cũng giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh khả năng phân phối AI của Alphabet như một lợi thế chính. Trong khi đó, RBC Capital Markets tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội với mục tiêu 200 USD, viện dẫn đòn bẩy biên lợi nhuận tốt hơn dự kiến và các quyết định tài chính chiến lược. Mặt khác, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu 160 USD, lưu ý sự chậm lại trong tăng trưởng trong các phân khúc quảng cáo và Google Cloud. Mặc dù vậy, Alphabet đã công bố tăng 5% cổ tức hàng năm và chương trình mua lại cổ phiếu đáng kể 70 tỷ USD, cho thấy sự tự tin vào sức khỏe tài chính và giá trị dài hạn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.