Oppenheimer duy trì xếp hạng Braze Outperform với mục tiêu 51 đô la

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform cho Braze Inc (NASDAQ:BRZE) với mục tiêu giá ổn định là 51,00 đô la. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Braze vào cuối năm tài chính 25, lưu ý rằng kết quả quý IV đã vượt qua ước tính đồng thuận. Ban lãnh đạo của Braze đã đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu là 16% cho năm tài chính 26, phù hợp với hoặc vượt qua một chút kỳ vọng của thị trường. Công ty thể hiện sức khỏe tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 1,99 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, theo dữ liệu của InvestingPro .

Công ty cũng đã công bố ý định mua lại OfferFit, một nền tảng cá nhân hóa và quyết định AI, với giá 325 triệu USD. Đây là thương vụ M&A lớn nhất trong lịch sử của công ty. Mặc dù việc mua lại mang lại những cơ hội mới, nhưng nó cũng mang lại những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm thách thức trong việc đạt được sức mạnh tổng hợp tài chính và thời điểm thực hiện chúng.

Mặc dù có một số khía cạnh tiêu cực, chẳng hạn như hoạt động kinh doanh giảm tốc và tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) vẫn chưa ổn định, các nhà phân tích của Oppenheimer vẫn lạc quan. Họ tin rằng đội ngũ quản lý của Braze đang hoạt động tốt trong bối cảnh môi trường đầy thách thức đối với các nhà cung cấp tương tác với khách hàng. Các nhà phân tích cũng coi bội số định giá của công ty là hợp lý, coi Braze là một công ty tăng trưởng bền vững với câu chuyện về tỷ suất lợi nhuận ngày càng tăng. Với vốn hóa thị trường là 3,86 tỷ đô la và giao dịch ở mức 8,29 lần giá trị sổ sách, phân tích định giá chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện trên InvestingPro, cùng với các số liệu tài chính bổ sung và thông tin chi tiết của chuyên gia.

Trong bình luận của mình, các nhà phân tích cho biết, "Hoạt động kinh doanh của Braze đã kết thúc tốt cho năm tài chính 25 với kết quả F4Q:25 chủ yếu cao hơn ước tính đồng thuận. Đối với năm tài chính 26, ban lãnh đạo đã khởi xướng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu 16% và mục tiêu này cao hơn một chút so với kỳ vọng của Street. Họ cũng đề cập đến việc mua lại sắp tới, cho biết: "Ngoài ra, công ty đã công bố thỏa thuận M&A lớn nhất của công ty với kế hoạch mua OfferFit, một nền tảng cá nhân hóa và quyết định AI với giá 325 triệu đô la."

Các nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng về những rủi ro liên quan đến việc mua lại, lưu ý, "Tiêu cực, hoạt động kinh doanh tiếp tục giảm giá, NRR vẫn chưa tìm thấy đáy, và việc thực hiện và thời gian để đạt được sức mạnh tổng hợp tài chính với OfferFit là một rủi ro mới đối với câu chuyện." Bất chấp những lo ngại này, đánh giá cuối cùng của họ là tích cực: "Điểm mấu chốt: Theo quan điểm của chúng tôi, ban quản lý đang thực hiện tốt trong một thị trường hoạt động khó khăn đối với các nhà cung cấp tương tác với khách hàng và bội số BRZE có vẻ hợp lý đối với một nhà phát triển bền vững với câu chuyện tăng trưởng lợi nhuận. Nhắc lại xếp hạng vượt trội, 51 đô la PT. Công ty duy trì Altman Z-Score lành mạnh là 5,64, cho thấy sự ổn định tài chính mạnh mẽ theo phân tích của InvestingPro .

Trong một tin tức gần đây khác, Braze Inc đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV của năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 0,12 đô la, so với khoản lỗ dự kiến là 0,05 đô la. Doanh thu của công ty đạt 160,4 triệu đô la, vượt mức 155,7 triệu đô la dự kiến, đánh dấu mức tăng trưởng 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, doanh thu đăng ký đóng góp 153,9 triệu đô la vào tổng số, cũng tăng 22% so với năm trước. Các nhà phân tích từ Needham, JPMorgan, Stifel và Raymond James đã phản ứng tích cực, duy trì hoặc nâng mục tiêu giá của họ cho Braze, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ và các động thái chiến lược của công ty.

Việc mua lại OfferFit với giá 325 triệu đô la được coi là một cải tiến chiến lược đối với khả năng AI của Braze, dự kiến sẽ tăng cường các dịch vụ sản phẩm của hãng. Các nhà phân tích từ Stifel và Raymond James lưu ý rằng việc mua lại này có thể đẩy nhanh quá trình phát triển sản phẩm của Braze và đóng góp vào sự phát triển của nó. Hướng dẫn của Braze cho năm tài chính 2026 lạc quan hơn so với ước tính đồng thuận, dự kiến EPS phi GAAP từ 0,31 đến 0,35 đô la và thu nhập hoạt động từ 25,5 triệu đô la đến 29,5 triệu đô la trên doanh thu từ 686,0 triệu đô la đến 691,0 triệu đô la.

JPMorgan nhấn mạnh hiệu suất cuối năm mạnh mẽ của Braze, với doanh thu vượt quá mức đồng thuận 3% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động vượt quá kỳ vọng. Các nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) được tính toán của công ty tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy xu hướng nhu cầu ổn định. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của Braze và khả năng điều hướng môi trường thị trường hiện tại, tập trung vào việc mở rộng các ngành dọc chính và nâng cao vị trí dẫn đầu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.