Vào thứ Ba, Wolfe Research đã nâng cấp cổ phiếu của Century Aluminium (NASDAQ: CENX) từ Peerperform lên Outperform, đặt mục tiêu giá mới là 27,00 đô la. Việc nâng cấp diễn ra khi cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 170% trong năm qua, theo dữ liệu của InvestingPro . Việc nâng cấp phản ánh triển vọng tích cực dựa trên dự báo giá hàng hóa cao hơn đối với nhôm và khả năng bán một kết nối điện đáng kể tại nhà máy luyện kim Hawesville hiện đang không hoạt động của công ty.
Nhà phân tích lưu ý rằng việc nâng cấp đã xảy ra bất chấp hiệu suất mạnh mẽ từ đầu năm đến nay của Century Aluminium gần 87%. Công ty dự đoán EBITDA quý IV của công ty (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) sẽ tăng lên 82 triệu đô la, tăng từ ước tính 73 triệu đô la trước đó. Điều này theo sau EBITDA mười hai tháng qua của công ty là 185,5 triệu đô la. Kỳ vọng về EBITDA năm 2025 của công ty cũng đã tăng lên, hiện được dự báo ở mức 342 triệu đô la, tăng đáng kể so với dự báo 265 triệu đô la trước đó.
Sự lạc quan xung quanh Century Aluminium một phần là do khả năng của công ty hưởng lợi từ giá alumin cao hơn, tăng hơn gấp đôi vào năm 2024. Điều này là do khoản đầu tư vào giữa năm 2023 của Century Aluminium vào Jamalco, cung cấp hàng rào chống lại chi phí đầu vào alumin tăng cao. Nhà phân tích cho rằng chi phí alumin cao hơn có khả năng thúc đẩy giá nhôm, đặc biệt là khi các nhà máy luyện kim ở Trung Quốc và Nga đã đóng cửa để đối phó với chi phí cao.
Nhà phân tích thừa nhận quan điểm của những người hoài nghi về tính bền vững của giá nhôm giao ngay gần đây, đạt 787 USD/tấn. Tuy nhiên, nhà phân tích lập luận rằng thời gian kéo dài giá alumin thấp đã dẫn đến thiếu đầu tư vào công suất lọc dầu.
Ngoài ra, các điều kiện khai thác bauxite đầy thách thức ở Úc và Guinea dự kiến sẽ duy trì chi phí đầu vào cao trong một thời gian dài. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 6,85 lần, với các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Nhận quyền truy cập vào 10+ ProTips độc quyền bổ sung và phân tích tài chính toàn diện cho Century Aluminium thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Century Aluminium đã báo cáo thu nhập quý III mạnh mẽ, với EBITDA điều chỉnh là 104 triệu đô la, do giá nhôm được cải thiện và lợi ích của các khoản tín dụng thuế Mục 45X mới. Công ty cũng ghi nhận các lô hàng khoảng 169.000 tấn và doanh thu ròng là 539 triệu đô la.
Trong tương lai, Century Aluminium đã cung cấp phạm vi hướng dẫn EBITDA từ 70 triệu đến 80 triệu đô la cho quý IV năm 2024. BMO Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Century Aluminium lên 18,00 đô la, tăng từ 16,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Công ty đã nâng ước tính của mình cho Century Aluminum, xem xét giá thị trường cập nhật và tín dụng 45X bổ sung.
Hơn nữa, Century Aluminium đang trải qua một cuộc đánh giá các lựa chọn thay thế chiến lược cho nhà máy luyện kim Hawesville không hoạt động, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động trong tương lai và kết quả tài chính. Cuối cùng, công ty cũng đang khám phá tiềm năng tái phát triển cơ sở Hawesville và cấu trúc chi phí cạnh tranh của tài sản alumin Jamalco.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.