Thứ Sáu chứng kiến Needham bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Skechers USA (NYSE: SKX) với xếp hạng Giữ, với lý do những thách thức ngắn hạn có thể cản trở hiệu suất cổ phiếu của công ty. Công ty chỉ ra rằng Skechers đang phải đối mặt với một số vấn đề toàn ngành, bao gồm thị trường khó khăn ở Trung Quốc, lợi nhuận bán lẻ tiêu cực ở Bắc Mỹ và tỷ suất lợi nhuận gộp vừa phải so với mức cao trước đây.
Theo công ty, những yếu tố này có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của Skechers trong các quý tới. Bất chấp những thách thức này, công ty thừa nhận thế mạnh của công ty giày dép, bao gồm sự đổi mới, sự thoải mái và giá cả cạnh tranh. Những thuộc tính này được kỳ vọng sẽ giúp Skechers giành được thị phần toàn cầu theo thời gian.
Phân tích của công ty cho thấy trong khi Skechers vẫn là một doanh nghiệp mạnh mẽ, điều kiện thị trường hiện tại có thể khiến cổ phiếu của công ty khó tăng trong thời gian tới. Tâm lý này phản ánh những khó khăn rộng lớn hơn mà ngành bán lẻ phải đối mặt, đặc biệt là ở các thị trường như Trung Quốc, nơi chi tiêu của người tiêu dùng không thể đoán trước.
Triển vọng của Needham đối với Skechers được điều chỉnh một cách thận trọng, vì họ dự đoán rằng những cơn gió ngược hiện tại sẽ diễn ra trong vài quý tới. Dự báo này dựa trên động lực thị trường hiện tại và đánh giá của công ty về xu hướng ngành.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, Needham bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Skechers. Công ty kết luận rằng thế mạnh cốt lõi của Skechers cuối cùng có thể dẫn đến tăng thị phần toàn cầu. Tuy nhiên, họ gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội thuận lợi hơn để đầu tư vào cổ phiếu của công ty trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Skechers USA Inc. đã báo cáo một hiệu suất mạnh mẽ trong quý III/2024, với doanh thu kỷ lục đạt 2,35 tỷ đô la, tăng 16% so với năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng cũng tăng đáng kể 35% lên 1,26 USD.
Sự tăng trưởng của công ty chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng 21% trong hoạt động bán buôn và tăng 9,6% trong doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong khu vực, đặc biệt là ở Trung Quốc, Skechers đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trên thị trường quốc tế, hiện chiếm 61% tổng doanh thu.
Những phát triển gần đây này cũng bao gồm dự báo của công ty về doanh thu cả năm 2024 sẽ giảm từ 8,925 tỷ USD đến 8,975 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho năm 2024 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 4,20 đô la đến 4,25 đô la. Tham vọng của Skechers là đạt doanh thu 10 tỷ đô la vào năm 2026. Tuy nhiên, công ty đã giảm 5,7% doanh số bán hàng tại Trung Quốc do những thách thức kinh tế vĩ mô và tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhẹ xuống còn 52,1%.
Hiệu suất của công ty ở khu vực EMEA và Ấn Độ rất mạnh mẽ, với doanh số bán hàng tăng lần lượt là 30% và 24%. Bất chấp những thách thức, công ty đã đa dạng hóa thành công các rủi ro địa lý và chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các danh mục sản phẩm mới. Skechers kết thúc quý với vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với 1,6 tỷ đô la tiền mặt và 2,42 tỷ đô la tổng thanh khoản.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Needham về Skechers USA (NYSE:SKX). Bất chấp những thách thức ngắn hạn mà Needham nhấn mạnh, tài chính của Skechers cho thấy một số chỉ số tích cực. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 10,1% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý mạnh mẽ là 15,94% trong quý 3 năm 2024 cho thấy khả năng mở rộng doanh số bán hàng ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
Tỷ lệ P/E của Skechers là 14,82 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập, đặc biệt là khi xem xét tỷ lệ PEG là 0,76, điều này cho thấy công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, có khả năng cung cấp một điểm đối lập với lập trường thận trọng của Needham.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Skechers hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi nó vượt qua những thách thức toàn ngành được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy tình hình tài chính vững mạnh, điều này có thể giúp Skechers vượt qua những cơn gió ngược ngắn hạn do Needham xác định.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung cho Skechers, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.