Nhà phân tích bắt đầu cổ phiếu Checkpoint Software ở mức trung lập, cho biết định giá phản ánh sự đáo hạn của nó

Vào thứ Tư, Cantor Fitzgerald đã bắt đầu đưa tin về Checkpoint Software (NASDAQ: CHKP), xếp hạng Trung lập cho cổ phiếu của công ty an ninh mạng cùng với mục tiêu giá 12 tháng là 200 đô la. Mục tiêu mới dựa trên mức định giá gấp 7,3 lần doanh thu ước tính năm tài chính 2025 của công ty.

Checkpoint Software, được biết đến với các giải pháp bảo mật mạng, đã được công nhận về việc duy trì cơ sở khách hàng và duy trì tính cạnh tranh thông qua các thương vụ mua lại chiến lược và hiệu suất nhất quán. Mặc dù tăng trưởng với tốc độ chậm hơn so với các công ty cùng ngành, Checkpoint Software được công nhận về dòng tiền đáng tin cậy, tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ và tăng trưởng tiềm năng từ phân khúc phần mềm đăng ký và các thương vụ mua lại có mục tiêu của các công ty nhỏ hơn.

Công ty hiện đang giao dịch với mức chiết khấu, với bội số gấp 7,5 lần giá trị doanh nghiệp dự báo năm tài chính 2025 so với doanh số, trong khi các đối thủ cạnh tranh giao dịch ở mức trung bình 10,3 lần. Khoảng cách định giá này phản ánh những lo ngại về mức tăng trưởng chậm hơn của Checkpoint, dự kiến ở mức 5,5% cho năm tài chính 2025, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận nhưng tụt hậu so với tốc độ tăng trưởng hai con số của các công ty cùng ngành mở rộng nhanh hơn.

Triển vọng của Cantor Fitzgerald đối với Checkpoint Software là tích cực trong ngắn hạn, dự đoán sự phục hồi trong các hóa đơn quý IV và tích hợp thành công các thương vụ mua lại gần đây CyberInt và Perimeter81. Công ty cũng hy vọng rằng sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành sắp tới Nadav Zafrir sẽ cung cấp một góc nhìn mới.

Nhìn về phía trước, nhà phân tích Cantor Fitzgerald tin rằng nền tảng Infinity tích hợp của Checkpoint sẽ hỗ trợ thúc đẩy những tiến bộ hàng đầu nhất quán. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận hoạt động bền vững hơn 42% của công ty đã thiết lập nó như một cơ hội đầu tư đặc biệt trên thị trường. Xếp hạng Trung lập phản ánh quan điểm cân bằng về tình hình tài chính ổn định của công ty trong bối cảnh kỳ vọng tăng trưởng khiêm tốn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.