Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào thứ Sáu, New Street Research đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 70 USD từ 75 USD. Các nhà phân tích của công ty đã đề cập đến hiệu suất vững chắc của công ty với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt quá kỳ vọng, ghi nhận mức tăng lần lượt là 11% và 7% so với cùng kỳ năm trước. Theo dữ liệu InvestingPro, Cisco, với vốn hóa thị trường đáng kể là 252,46 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức P/E là 25,88x và có vẻ hơi được định giá cao dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng sự mở rộng biên lợi nhuận gộp của Cisco đã chững lại, với mức giảm nhẹ trong quý tháng 4 năm 2025 và dự kiến sẽ giảm thêm trong quý tháng 7 năm 2025, được cho là do thuế quan.
Đơn đặt hàng của Cisco đã thể hiện mức tăng trưởng mạnh mẽ 9% so với cùng kỳ năm trước, không bao gồm Splunk, với sức mạnh được quan sát trên tất cả các thị trường cuối. Các nhà phân tích đã chỉ ra rằng sự phục hồi mà họ đã dự đoán hiện đã hoàn tất, với doanh thu quý tháng 7 năm 2025 dự kiến sẽ phù hợp với xu hướng dài hạn, dự báo tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tiềm năng từ 3-5% cho công ty.
Mặc dù triển vọng tăng trưởng tích cực, báo cáo đã đề cập rằng biên lợi nhuận gộp đã giảm 10 điểm cơ bản so với quý trước trong tháng 4 năm 2025 và dự kiến sẽ giảm thêm 60 điểm cơ bản trong quý tháng 7 năm 2025. Các nhà phân tích tin rằng mặc dù sự mở rộng biên lợi nhuận cuối cùng sẽ tiếp tục, các chỉ số định giá hiện tại đặt ra rủi ro với tiềm năng tăng giá hạn chế. Dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã thể hiện sức mạnh đáng chú ý, với mức lợi nhuận 7,51% trong tuần qua và mức lợi nhuận ấn tượng 36,93% trong năm qua. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 thông tin quan trọng bổ sung về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Cisco.
New Street Research lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu của công ty có khả năng chậm lại trong thời gian tới. Họ cũng đề cập rằng định giá hiện tại của Cisco đang ở mức cao hơn, cho thấy hồ sơ đầu tư rủi ro hơn với ít không gian cho lợi nhuận. Các nhà phân tích thừa nhận tiềm năng lợi nhuận khá tốt của Cisco, bao gồm tỷ suất cổ tức 3% và tỷ lệ tăng trưởng thu nhập 8%, nhưng cho rằng cổ phiếu đã vượt quá điểm tham gia tối ưu cho đầu tư mới.
Tóm lại, việc New Street Research hạ xếp hạng cổ phiếu Cisco xuống Trung lập với mức giá mục tiêu 70 USD phản ánh quan điểm của họ rằng mặc dù công ty tiếp tục hoạt động tốt, định giá cổ phiếu hiện tại và sự chậm lại dự kiến trong tăng trưởng doanh thu hạn chế tiềm năng tăng giá cổ phiếu đáng kể trong ngắn hạn. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc 2,55% và đã thu hút sự chú ý tích cực từ các nhà phân tích, với 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ. Để phân tích chi tiết và hiểu biết toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ của Cisco, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cùng với phân tích chuyên sâu về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác.
Trong các tin tức gần đây khác, Cisco Systems Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý tài chính thứ ba, vượt quá kỳ vọng cả về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Công ty đã đạt 14,15 tỷ USD doanh thu và 0,96 USD EPS, vượt qua ước tính đồng thuận. Hiệu suất mạnh mẽ của Cisco được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc Mạng và sự gia tăng đáng chú ý trong các đơn đặt hàng trí tuệ nhân tạo (AI), đạt 600 triệu USD, cho phép công ty vượt qua mục tiêu đơn đặt hàng AI 1 tỷ USD trước thời hạn.
Các nhà phân tích đã phản ứng tích cực với những phát triển này, với Citi nâng mục tiêu giá cho Cisco lên 71 USD và duy trì xếp hạng Mua, trong khi Evercore ISI tăng mục tiêu lên 72 USD và tái khẳng định xếp hạng Vượt trội. JPMorgan cũng nâng mục tiêu giá lên 73 USD, trích dẫn đơn đặt hàng AI mạnh mẽ và chi tiêu Cơ sở hạ tầng IT Doanh nghiệp linh hoạt là các yếu tố chính. UBS duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 70 USD, lưu ý rằng giá cổ phiếu hiện tại phản ánh hiệu suất được nâng cao của Cisco.
Hướng dẫn của Cisco cho quý tới gợi ý sự tăng trưởng liên tục, với doanh thu dự kiến là 14,6 tỷ USD và EPS là 0,97 USD. Công ty cũng đã nhấn mạnh các cơ hội trong "AI chủ quyền" và động lực đơn đặt hàng AI doanh nghiệp, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù có một số lo ngại về thuế quan và điều kiện kinh tế vĩ mô, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của Cisco, đặc biệt là trong lĩnh vực AI. Ngoài ra, Cisco đã thông báo về việc Giám đốc Tài chính sắp nghỉ hưu, với ông Mark Patterson sẽ đảm nhận vai trò này, đảm bảo sự chuyển giao lãnh đạo suôn sẻ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.