Needham giảm mục tiêu giá cổ phiếu Glaukos xuống 115 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào thứ Năm, cổ phiếu của Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) đã chứng kiến sự thay đổi về mục tiêu giá khi các nhà phân tích của Needham điều chỉnh con số này xuống 115 USD từ mức 176 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi doanh thu quý 1 năm 2025 của công ty vượt qua dự đoán của thị trường, và ban lãnh đạo xác nhận dự báo doanh thu cả năm. Các nhà phân tích ghi nhận sự gia tăng đóng góp dự kiến từ sản phẩm iDose khoảng 5 triệu USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Glaukos đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 21,85% trong 12 tháng qua, với biên lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 75,48%.

Đội ngũ Needham nhận xét rằng trong khi các Quyết định Bảo hiểm Địa phương (LCDs) đang tác động đến sản phẩm iStent chính của Glaukos nhiều hơn, việc mở rộng hoàn trả bảo hiểm cho iDose được dự đoán sẽ khuyến khích sử dụng rộng rãi hơn. Các nhà phân tích nhấn mạnh kỳ vọng liên tục rằng Glaukos sẽ nhận được quyết định của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) về tái điều trị iDose vào cuối năm 2025. Với vốn hóa thị trường 5,38 tỷ USD và hoạt động với mức nợ vừa phải, công ty duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 5,99, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn mạnh mẽ.

Mặc dù triển vọng tích cực về việc áp dụng sản phẩm và dự báo doanh thu của công ty, mục tiêu giá thấp hơn phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn về việc giảm hệ số định giá giữa các công ty cùng ngành với Glaukos. Sự điều chỉnh toàn ngành này đã ảnh hưởng đến định giá và, do đó, mục tiêu giá mới được Needham đặt ra. Phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý được tính toán, với giá cổ phiếu 94,25 USD đại diện cho sự sụt giảm đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là 163,71 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của Glaukos và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích David Saxon đã bình luận về quyết định này, nói rằng, "Doanh thu quý 1/2025 của GKOS vượt qua dự đoán và, mặc dù ban lãnh đạo tái khẳng định hướng dẫn doanh thu năm 2025, đóng góp ngụ ý từ iDose đã tăng khoảng 5 triệu USD. Trong khi các LCDs đang có tác động lớn hơn đến nền tảng iStent lõi của GKOS, việc hoàn trả bảo hiểm cho iDose tiếp tục mở rộng, điều này sẽ thúc đẩy việc áp dụng nhiều hơn. GKOS tiếp tục kỳ vọng sẽ nhận được quyết định của FDA về tái điều trị iDose vào cuối năm. Chúng tôi tái khẳng định khuyến nghị Mua nhưng hạ mục tiêu giá xuống 115 USD (từ 176 USD) do hệ số định giá thấp hơn của các công ty cùng ngành."

Các nhà đầu tư và bên liên quan của Glaukos Corporation sẽ theo dõi chặt chẽ tiến trình của công ty, đặc biệt là quyết định dự kiến của FDA, điều có thể là một chất xúc tác quan trọng cho cổ phiếu.

Trong tin tức gần đây khác, Glaukos Corporation đã báo cáo kết quả tài chính cho quý 1 năm 2025, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với doanh thu ròng hợp nhất đạt 106,7 triệu USD, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã vượt qua kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu, báo cáo -0,22 so với dự báo -0,35. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Glaukos đã giảm trong giao dịch sau giờ thị trường, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Glaukos đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu ròng cả năm từ 475-485 triệu USD, nhấn mạnh tăng trưởng doanh số mạnh mẽ trong mảng kinh doanh glaucoma tại Hoa Kỳ, đạt doanh thu ròng kỷ lục 59,1 triệu USD, tăng 41%.

Trong một diễn biến riêng biệt, nhà phân tích Allen Gong của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Glaukos, giảm xuống còn 100 USD từ 160 USD, nhưng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Ông Gong lưu ý rằng mặc dù doanh thu tổng thể vượt quá kỳ vọng, doanh số iDose không đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư, làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại của tăng trưởng. Ông cho rằng điều này là do việc giành được bảo hiểm của Nhà thầu Hành chính Medicare (MAC) chậm hơn, mặc dù ông vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai ở các khu vực có bảo hiểm MAC đầy đủ. Công ty tiếp tục tập trung vào việc mở rộng đổi mới sản phẩm và tiếp cận thị trường, với các đánh giá FDA đang diễn ra và các lần ra mắt mới được lên kế hoạch.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.