Needham duy trì xếp hạng mua cổ phiếu Instacart, mục tiêu giá 56 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, Needham đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 56,00 USD đối với cổ phiếu Instacart (NASDAQ:CART). Quan điểm tích cực của công ty phân tích này xuất phát từ kết quả kinh doanh quý một của Instacart, vượt quá kỳ vọng. Theo Needham, ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2025 của công ty giao hàng tạp hóa này đã được tăng thêm 4%. Công ty hiện được định giá 10,45 tỷ USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính ấn tượng với biên lợi nhuận gộp 75,25% và EBITDA đạt 543 triệu USD trong 12 tháng qua. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, phù hợp với triển vọng lạc quan của Needham. Ban lãnh đạo công ty báo cáo rằng chi tiêu tiêu dùng không bị ảnh hưởng tiêu cực bởi môi trường kinh tế hiện tại. Hơn nữa, tăng trưởng Tổng Giá trị Đơn hàng (GOV) của Instacart đã chuyển từ dựa trên tỷ lệ sang dựa trên khối lượng, nhờ vào số lượng đơn hàng tăng lên từ quan hệ đối tác với Uber cho dịch vụ giao đồ ăn nhà hàng và giảm chi tiêu tối thiểu cho giao hàng miễn phí đối với người đăng ký Instacart+. Với tăng trưởng doanh thu 11,05% và tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ 3,38, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính vững chắc, với 8 thông tin độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký.

Doanh thu quảng cáo của Instacart đã tăng đáng kể trong quý, tăng trưởng nhanh hơn GOV, đánh dấu biên độ tăng trưởng lớn nhất trong hơn một năm. Mặc dù có sự tăng tốc này, Needham dự đoán rằng những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn có thể sẽ làm giảm tăng trưởng quảng cáo trong các quý tới. Sức mạnh tài chính của công ty thể hiện rõ qua bảng cân đối kế toán, với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đặc biệt thấp là 0,01. Để có thông tin chi tiết về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Instacart, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Tuy nhiên, Instacart vẫn nằm trong Danh sách Niềm tin của Needham. Công ty nghiên cứu tin rằng xu hướng GOV mạnh mẽ của Instacart có thể cung cấp một lớp đệm nếu môi trường kinh tế xấu đi. Hơn nữa, Needham cho rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức giá hợp lý, điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ P/E là 26,49 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến là 3,33 USD cho năm tài chính 2025.

Quan hệ đối tác của Instacart với Uber đã là một yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy các đơn hàng bổ sung, từ đó góp phần vào tăng trưởng khối lượng của công ty. Ngoài ra, quyết định giảm mức tối thiểu giao hàng miễn phí cho người đăng ký Instacart+ dường như là một động thái chiến lược nhằm tăng cường lòng trung thành của khách hàng và tăng tần suất đặt hàng.

Đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn, bình luận của Needham cho thấy sự tự tin vào mô hình kinh doanh của Instacart và khả năng duy trì tăng trưởng mạnh mẽ. Việc công ty tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá cho thấy niềm tin vào hiệu suất liên tục và giá trị đề xuất của công ty đối với các nhà đầu tư.

Hiệu suất cổ phiếu của Instacart trong những tháng tới có thể sẽ được các nhà đầu tư theo dõi để xem liệu công ty có thể duy trì quỹ đạo tăng trưởng và quản lý tác động của bất kỳ cơn gió ngược kinh tế nào như Needham dự đoán.

Trong các tin tức gần đây khác, kết quả tài chính quý một năm 2025 của Instacart đã vượt quá kỳ vọng thị trường, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,37 USD, cao hơn đáng kể so với dự báo 0,14 USD. Doanh thu quý cũng vượt dự đoán, đạt tổng cộng 897 triệu USD so với 838,5 triệu USD dự kiến. Tổng giá trị giao dịch của công ty đã tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu quảng cáo tăng 14%. Goldman Sachs đã phản ứng với những kết quả tích cực này bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Instacart lên 60 USD từ 55 USD và duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn khối lượng đơn hàng mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động. Các nhà phân tích của công ty đã lưu ý đến trọng tâm chiến lược của Instacart về sự tiện lợi và khả năng chi trả, điều này dường như đang thúc đẩy tăng trưởng. Hoạt động kinh doanh quảng cáo của Instacart được nhấn mạnh là một yếu tố đóng góp chính, với sự tham gia ngày càng tăng từ cả các thương hiệu hàng tiêu dùng đóng gói lớn và mới nổi. Ngoài ra, Instacart đã công bố việc mua lại Windshop, nhằm mở rộng chiến lược doanh nghiệp và củng cố vị thế của mình trên thị trường. Những phát triển này cho thấy hiệu suất mạnh mẽ và định hướng chiến lược cho Instacart.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.