Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Needham đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Ibotta Inc (NYSE: IBTA), giảm mục tiêu giá xuống 60 đô la từ 80 đô la trước đó, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc sửa đổi được đưa ra để đáp lại hiệu suất quý IV của công ty và dự báo quý đầu tiên không đạt kỳ vọng. Bất chấp những cơn gió ngược gần đây, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 86,35% và cho thấy công ty vẫn có lãi với mức tăng trưởng thu nhập ròng dương dự kiến trong năm nay. Sự tăng trưởng của Ibotta đã bị cản trở đáng kể bởi những hạn chế về nguồn cung dai dẳng, dẫn đến tăng trưởng doanh thu mua lại giảm tốc độ từ 76% vào năm 2023 xuống còn 26% vào năm 2024, với dự báo chỉ 8% cho năm 2025.
Các vấn đề về nguồn cung của công ty là một rào cản nhất quán, ảnh hưởng đến khả năng tăng trưởng với tốc độ dự kiến. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo tại Ibotta đã chủ động trong việc giải quyết nút thắt cổ chai. Các nỗ lực bao gồm phân bổ lại ngân sách cho chi tiêu có lập trình, nhất quán hơn nhằm thúc đẩy mua hàng gia tăng. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,85 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại sự linh hoạt để điều hướng những thách thức này. Sự thay đổi chiến lược này đã đạt được một số thành công, với hai công ty hàng tiêu dùng đóng gói (CPG) áp dụng phương pháp chi tiêu mới trên nhiều thương hiệu, đạt được mức chi tiêu cao hơn so với dự đoán ban đầu của các nhà phân tích.
Các nhà phân tích tin rằng chiến lược của Ibotta để xoay trục sang mô hình chi tiêu có chương trình hơn là một kế hoạch dài hạn hợp lý. Kết quả tích cực ban đầu từ hai công ty CPG có thể báo hiệu những lợi ích tiềm năng trong ngắn hạn, có thể dẫn đến kết quả vượt qua dự báo hiện tại của Needham. Mặc dù cổ phiếu đã giảm 8,09% trong tuần qua, nhưng phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang bị định giá thấp, với 8 ProTips độc quyền bổ sung dành cho những người đăng ký muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của IBTA. Sự điều chỉnh trong chiến lược này và kết quả là những bước quan trọng đối với Ibotta khi nó đặt mục tiêu vượt qua những thách thức chuỗi cung ứng vốn là lực cản đối với tăng trưởng doanh thu của mình.
Tóm lại, việc điều chỉnh mục tiêu giá của Needham phản ánh việc hiệu chỉnh lại kỳ vọng dựa trên kết quả tài chính gần đây của Ibotta và hướng dẫn hướng tới tương lai. Trong khi mục tiêu giá thấp hơn giải thích cho quỹ đạo tăng trưởng chậm hơn, xếp hạng Mua cho thấy sự tin tưởng tiếp tục vào vị thế thị trường của công ty và các sáng kiến chiến lược của công ty để vượt qua những trở ngại hiện tại. Bình luận của các nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của cách tiếp cận kinh doanh được điều chỉnh của Ibotta để mang lại kết quả tích cực trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Ibotta Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,67 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,71 đô la. Doanh thu của công ty ở mức 98,4 triệu đô la, đánh dấu sự sụt giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất này đã dẫn đến một loạt các nhà phân tích hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá. Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Ibotta từ Mua xuống Trung lập, với lý do lo ngại về các vấn đề về nguồn cung quảng cáo ảnh hưởng đến khả năng hiển thị doanh thu và lợi nhuận, đồng thời giảm giá mục tiêu từ 82 USD xuống 44 USD. Tương tự, Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Thị trường Hiệu suất sau báo cáo thu nhập đáng thất vọng và triển vọng yếu hơn cho quý đầu tiên của năm 2025. Trong khi đó, Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình từ 89 đô la lên 56 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, làm nổi bật những thách thức trong nhu cầu của nhà quảng cáo và áp lực lợi nhuận ngắn hạn. JMP Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 58 đô la từ 85 đô la, duy trì xếp hạng vượt trội thị trường, đồng thời lưu ý áp lực cạnh tranh từ tăng trưởng truyền thông bán lẻ. Những phát triển gần đây này phản ánh những thách thức mà Ibotta phải đối mặt trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.