Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Năm, Micronham, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Micron Technology (NASDAQ: MU), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu Micron xuống 120 đô la từ mức 140 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Bản sửa đổi này được đưa ra để đáp ứng bản cập nhật tài chính gần đây của Micron, bao gồm lợi nhuận khiêm tốn nhưng đưa ra hướng dẫn không đạt kỳ vọng do nhu cầu đối với ổ cứng thể rắn (SSD) trung tâm dữ liệu marMicronnd tiêu dùng yếu hơn.
Theo dữ liệu của Microncom/pro/MU" target="_blank">InvestingPro, cổ phiếu của Micron hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 155, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 70 đến 250 USD, phản ánh ý kiến thị trường đa dạng về triển vọng của công ty.
Micron Technology, nhà cung cấp giải pháp bộ nhớ và lưu trữ hàng đầu với vốn hóa thị trường là 115,2 tỷ USD, đang phải đối mặt với giai đoạn tiêu hóa hàng tồn kho trong thị trường tiêu dùng và xu hướng này hiện đã mở rộng sang SSD trung tâm dữ liệu. Điểm yếu quan sát được chủ yếu nằm trong phân khúc NAND.
Do đó, kỳ vọng của ngành về tăng trưởng nhu cầu bit đã được hạ thấp trong các năm dương lịch 2024 và 2025. Bất chấp những thách thức này, phân tích của Micron">InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh thu đáng kể là 52% cho năm tài chính 2025, cho thấy khả năng phục hồi phía trước. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện để có thông tin chi tiết sâu hơn.
Trước những điều kiện thị trường này, Micron đã quyết định giảm chi phí vốn (CapEx) cho sản xuất NAND. Công ty cũng dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) sẽ bị ảnh hưởng trong quý tài chính thứ hai và thứ ba do những thách thức trong lĩnh vực Micron.
Bất chấp những cơn gió ngược này, bộ nhớ băng thông cao (HBM) và phân khúc DRAM trung tâm dữ liệu được dự đoán sẽ vẫn mạnh mẽ, có khả năng giảm thiểu một số tác động tiêu cực của hiệu suất NAND yếu hơn.
Mục tiêu giá sửa đổi của Needham là 120 đô la dựa trên 2,1 lần Micronple giá trị sổ sách hữu hình ước tính trên mỗi cổ phiếu của họ cho tài chính đầu tiên của Micron năm 2027. Nhà phân tích của công ty cho biết, "Chúng tôi giảm PT của mình xuống còn 120 đô la, dựa trên mức tăng Micron 2,1 lần giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu F1Q27 của chúng tôi Micron điều chỉnh ước tính phản ánh những thách thức ngắn hạn mà công ty phải đối mặt trong khi vẫn thừa nhận những thế mạnh tiềm năng trong một số lĩnh vực nhất định của dòng sản phẩm của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, Micron Technology đã trở thành chủ đề của một số sửa đổi của các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập gần đây của mình. Bernstein duy trì xếp hạng Outperform đối với Micron, nhấn mạnh sự tiến bộ của công ty với Bộ nhớ băng thông cao (HBM), doanh thu tăng hơn gấp đôi so với quý trước.
Ban lãnh đạo của Micron đã nâng ước tính Tổng thị trường địa chỉ (TAM) cho HBM lên hơn 30 tỷ đô la vào năm 202 Micron bao giờ, hướng dẫn quý tài chính thứ hai của Micron không đạt kỳ vọng do sự chậm lại của ổ cứng thể rắn doanh nghiệp (eSSD), dẫn đến doanh thu giảm 9% theo Micron quý trước.
Mặc dù triển vọng doanh thu thấp hơn cho quý tới, tỷ suất lợi nhuận gộp của Micron được dự báo sẽ chỉ giảm 100 điểm cơ bản so với quý trước, cho thấy giá DRAM tiếp tục tăng.
Wolfe Research và Stifel cũng điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Micron lần lượt là 175 USD và 130 USD, với cả hai công ty duy trì triển vọng tích cực. Họ lưu ý câu chuyện mạnh mẽ về DRAM của Micron và tác động của HBM đối với thu nhập của công ty. Raymond James, trong khi giảm mục tiêu giá xuống còn 120 đô la, vẫn duy trì xếp hạng Outperform, làm nổi bật tiềm năng của HBM như một động lực tăng trưởng đáng kể.
Những phát triển gần đây này cho thấy triển vọng trái chiều nhưng lạc quan cho tương lai của Micron, với sự nhấn mạnh vào tiềm năng tăng trưởng của HBM và sự ổn định của DRAM máy chủ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.