Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Fresenius Medical Care (NYSE:FMS), chuyển xếp hạng từ Underperform sang Neutral và tăng mục tiêu giá lên 24,00 USD, tăng từ 18,00 USD trước đó.
Việc điều chỉnh này theo sau quan sát rằng các chỉ số hiệu suất thiết yếu của Fresenius Medical Care, chẳng hạn như khối lượng điều trị, mở rộng biên độ so với mục tiêu năm 2025 và đòn bẩy, đã bắt đầu có dấu hiệu cải thiện.
Hiện đang giao dịch ở mức 22,02 đô la với vốn hóa thị trường là 13,2 tỷ đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp, với điểm số sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT".
Nhà phân tích từ BofA Securities lưu ý rằng thiết lập của công ty cho năm 2025 hiện có vẻ thuận lợi hơn so với một năm trước, mặc dù kỳ vọng của bên bán vẫn tương đối khiêm tốn.
Dự báo về tỷ suất lợi nhuận EBIT hiện ở mức 10,8%, cao hơn một chút so với mức đồng thuận là 10,7% và nằm trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 10-14%. Cả hai bộ phận Lâm sàng và Thương mại đều dự kiến sẽ đạt được phạm vi mục tiêu của họ, được hỗ trợ bởi các khoản tiết kiệm liên tục từ các nỗ lực quản lý.
Với dự báo EPS là 3,01 đô la cho năm tài chính 2024 và tỷ lệ P/E là 19 lần, công ty cho thấy tiềm năng tăng trưởng đầy hứa hẹn. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 10+ số liệu chính bổ sung và thông tin chi tiết về định giá của FMS.
Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được tăng cho giai đoạn 2024-25, đã tăng 4-9%, phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng đạt được các mục tiêu năm 2025 của Fresenius Medical Care. Nhà phân tích chỉ ra rằng cổ phiếu đã chứng kiến hiệu suất tăng từ đầu năm đến nay là 11%, trái ngược với chỉ số MSCI Health Care Europe, đã giảm 2,5%.
Bất chấp việc nâng cấp và nâng mục tiêu giá, nhà phân tích của BofA Securities vẫn bày tỏ sự thận trọng liên quan đến thị trường lọc máu, vốn được coi là thách thức về mặt cấu trúc do rủi ro dài hạn tiềm ẩn như SGLT/GLP-1 và khả năng thay đổi hoàn trả, đặc biệt là từ các sàn giao dịch ACA.
Mục tiêu giá mới là 45 € cho mỗi Biên lai lưu ký Mỹ (ADR), tương đương với 24 đô la, phản ánh những cân nhắc này và các nguyên tắc cơ bản được cải thiện của Fresenius Medical Care. Đáng chú ý, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính mạnh mẽ.
Để phân tích toàn diện về vị thế thị trường và triển vọng tương lai của FMS, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Fresenius Medical Care, một nhà cung cấp dịch vụ lọc máu nổi tiếng, đã thể hiện khả năng phục hồi và tăng trưởng trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024 bất chấp những thách thức đáng kể. Công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ 2% và thu nhập hoạt động tăng 10%, ngay cả trong bối cảnh tỷ lệ tử vong và tác động của bão tăng cao.
Hơn nữa, Fresenius đã nâng hướng dẫn thu nhập hoạt động trong năm lên 16%-18% và công bố tăng trưởng điều trị cùng thị trường tích cực đầu tiên ở Hoa Kỳ, cùng với mức tăng quốc tế là 3%.
Tiết kiệm chi phí từ chương trình FME25 đã vượt quá mục tiêu ban đầu của năm 2024, đạt 173 triệu euro vào cuối quý 3. Công ty cũng tiết lộ kế hoạch ra mắt máy 5008X hỗ trợ HDF tại Mỹ vào cuối năm 2025 và tập trung vào tối ưu hóa chuỗi cung ứng. Bất chấp tác động tiêu cực của các thỏa thuận mua bán điện ảo (vPPA) đối với thu nhập, Fresenius nhắc lại cam kết đạt được mức trung hòa carbon vào năm 2040.
Trong khi công ty đang xem xét các phòng khám hoạt động kém hiệu quả để có khả năng đóng cửa, mức độ nhân sự đã được cải thiện. Nhìn về phía trước, Fresenius đã xác nhận triển vọng tăng trưởng doanh thu cho năm 2024 và lên kế hoạch cho Ngày Thị trường Vốn vào ngày 17 tháng 6 năm 2025, tại London, nơi các chiến lược trong tương lai sẽ được trình bày chi tiết. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh quyết tâm của Fresenius Medical Care trong việc vượt qua những thách thức và đạt được các mục tiêu tăng trưởng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.