Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Ba, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI) nhưng giảm giá mục tiêu từ 44,00 đô la xuống 38,00 đô la. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về hoạt động kinh doanh của Mỹ và sự chậm lại trong tăng trưởng trong nước, với kỳ vọng về khả năng tăng tốc trở lại vào nửa cuối năm 2025. Điều này phù hợp với tâm lý của các nhà phân tích rộng lớn hơn, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy 12 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống, với mục tiêu giá dao động từ 35 đô la đến 55 đô la. Bất chấp những thách thức này, các thị trường quốc tế như Canada, Úc, Anh và Đức vẫn tiếp tục mạnh mẽ đối với công ty.
Công ty lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của Yeti vẫn ở mức cao nhất mọi thời đại ở mức 58,4%, theo dữ liệu của InvestingPro và những nỗ lực đa dạng hóa nguồn cung ứng ra khỏi Trung Quốc dự kiến sẽ ảnh hưởng tích cực đến tâm lý nhà đầu tư. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,18 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Tuy nhiên, bối cảnh cạnh tranh ở Mỹ, đặc biệt là trong phân khúc đồ uống, đặt ra một thách thức đáng kể cho Yeti.
Mục tiêu giá mới ngụ ý định giá xấp xỉ 13 lần thu nhập dự kiến trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm tài chính 2026 và khoảng 7 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA. Tỷ lệ P/E hiện tại là 17,8 lần, với EV/EBITDA là 9,6 lần, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập trong ngắn hạn. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro , xem xét nhiều phương pháp định giá, cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Kể từ năm tài chính 2021, Yeti đã tăng thêm 428 triệu đô la doanh thu đã điều chỉnh, bao gồm một số thương vụ mua lại. Tuy nhiên, công ty chỉ tăng nhẹ EBIT đã điều chỉnh thêm 14 triệu đô la cho đến năm tài chính 2024, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh giảm từ hơn 20% xuống mức giữa tuổi teen.
TD Cowen cũng nhấn mạnh rằng Yeti có thể thấy những cải thiện về hiệu quả vốn lưu động, vì vòng quay hàng tồn kho vẫn ở mức thấp ở mức 2,4 lần. Điều này có thể dẫn đến chuyển đổi dòng tiền tự do ổn định hơn. Các nhà phân tích dự đoán dòng tiền tự do là 252 triệu đô la và lợi nhuận đáng chú ý là 32% trên vốn đầu tư cho năm tài chính 2025.
Trong một tin tức gần đây khác, Yeti Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,00 đô la, so với 0,93 đô la dự báo. Mặc dù giảm doanh thu một chút, doanh thu của công ty vẫn ở mức 546,5 triệu đô la, chỉ thấp hơn mức dự kiến 552,31 triệu đô la. Báo cáo thu nhập nhấn mạnh doanh thu cả năm tăng 9% lên 1,84 tỷ đô la và tăng 21% EPS lên 2,73 đô la, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng quốc tế mạnh mẽ và ra mắt sản phẩm chiến lược. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Yeti Holdings, giảm nó xuống 40 đô la từ 45 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Bản sửa đổi này theo sau thu nhập quý kỳ nghỉ lễ đầu tiên của Yeti kể từ năm 2021, với mức tăng trưởng đáng kể 27% trên thị trường quốc tế. Piper Sandler tiếp tục bày tỏ sự tin tưởng vào Yeti bằng cách duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 52 đô la, với lý do tăng trưởng tiềm năng trong các danh mục sản phẩm mới và mở rộng quốc tế. Công ty vẫn tập trung vào các chiến lược tăng trưởng dài hạn, bao gồm đổi mới sản phẩm và thâm nhập thị trường hơn nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.