Lo ngại mất việc vì AI vẫn chưa thành hiện thực
Vào thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Williams-Sonoma (NYSE: WSM), tăng mục tiêu giá lên 180 đô la từ 140 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Công ty ghi nhận sự gia tăng cổ phiếu của Williams-Sonoma, nhấn mạnh mức tăng hơn 70% từ đầu năm đến nay. Hiệu suất gần đây của công ty đã được củng cố bởi những cải thiện liên tục trong xu hướng bán hàng, tăng thị phần và lợi nhuận mạnh mẽ.
Trong hướng dẫn của mình, Williams-Sonoma dự kiến tỷ suất lợi nhuận hoạt động khoảng 18% cho năm 2024, phù hợp với hướng dẫn dài hạn của thanh thiếu niên từ trung bình đến cao. Doanh số bán hàng so sánh (comps) cho thấy sự cải thiện tuần tự hơn nữa so với nửa đầu năm, mặc dù vẫn ghi nhận mức giảm thấp ở mức một con số. Điều này phản ánh hiệu suất tốt hơn trong lĩnh vực nội thất và tiếp tục tăng trưởng trong các danh mục phi đồ nội thất.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã tăng 240 điểm cơ bản, vượt quá kỳ vọng. Mặc dù người ta dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận sẽ không giảm đáng kể so với mức hiện tại do các động lực cơ bản lâu dài, nhưng tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận hơn nữa có thể trở nên khó khăn hơn khi công ty bắt đầu so sánh dễ dàng hơn.
Nhà phân tích chỉ ra rằng các khoản tiền âm càng lâu thì càng khó tăng tỷ suất lợi nhuận một cách bền vững. Mặc dù vậy, tỷ suất lợi nhuận trong năm đã được điều chỉnh tăng sau quý thứ ba mạnh mẽ. Tỷ suất lợi nhuận quý IV dự kiến sẽ không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, không bao gồm lợi ích của tuần thứ 53 bổ sung.
Báo cáo cũng giải quyết những lo ngại từ quan điểm bi quan, tập trung vào tỷ suất lợi nhuận của công ty đã đáp ứng hướng dẫn dài hạn, giảm giá trong thị trường nhà ở trì trệ, rủi ro thuế quan và định giá cao. Về mặt lạc quan, những người ủng hộ có thể trích dẫn lợi nhuận cổ phiếu, mở rộng tỷ suất lợi nhuận bất chấp các lợi nhuận tiêu cực và cải thiện xu hướng lợi nhuận.
Trong tương lai, Evercore ISI đã tăng ước tính thu nhập năm 2024 lên 8,20 đô la mỗi cổ phiếu, dựa trên niềm tin rằng nhu cầu nội thất gia đình và các thành phần của Williams-Sonoma có thể trở nên tích cực khiêm tốn vào năm 2025. Mục tiêu giá Trường hợp cơ sở 180 đô la giả định bội số thị trường trên thu nhập dự kiến năm 2025 là 8,50 đô la trên mỗi cổ phiếu.
Bội số thị trường này thể hiện mức cao hơn so với bội số điển hình của Williams-Sonoma nhưng được coi là hợp lý với tỷ suất lợi nhuận ổn định của công ty và triển vọng phục hồi các khoản tiền vào năm 2025. Sức hấp dẫn của cổ phiếu Williams-Sonoma dự kiến sẽ tăng lên khi các dấu hiệu của sự phục hồi rộng rãi hơn trong lĩnh vực Nội thất trở nên rõ ràng hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Williams-Sonoma đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý III của năm tài chính 2024, vượt qua kỳ vọng của thị trường về cả thu nhập và doanh thu. Công ty báo cáo doanh thu ròng quý 3 là 1,8 tỷ đô la, cùng với tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng lên 17,8%, đánh dấu mức cải thiện 80 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu cũng tăng 7% lên 1,96 USD. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh kinh tế bất ổn, khiến Williams-Sonoma nâng hướng dẫn cả năm, thể hiện sự tự tin vào hiệu quả hoạt động và mô hình kinh doanh của mình.
Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Williams-Sonoma từ 165,00 đô la lên 190,00 đô la, tái khẳng định xếp hạng vượt trội đối với cổ phiếu, sau hiệu suất quý 3 mạnh mẽ của công ty. Công ty cũng nhấn mạnh sức mạnh của danh mục thương hiệu của Williams-Sonoma và khả năng quản lý chi phí hiệu quả.
Bất chấp mức giảm -2,9% trong quý 3 và những thách thức rộng lớn hơn trong lĩnh vực nội thất gia đình, Williams-Sonoma đã đầu tư chiến lược vào khả năng kỹ thuật số và nâng cao chuỗi cung ứng. Công ty cũng đã công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ đô la, phản ánh sức khỏe tài chính và niềm tin trong tương lai của công ty. Tuy nhiên, Williams-Sonoma vẫn thận trọng về những thách thức tiềm ẩn từ thuế quan và những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào triển vọng lạc quan của Evercore ISI đối với Williams-Sonoma (NYSE:WSM), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của WSM là 22,11 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực nội thất gia đình. Tỷ lệ P/E của công ty là 16,22 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, phù hợp với quan điểm của nhà phân tích về định giá cổ phiếu.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất thị trường của WSM. Công ty đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bổ sung cho tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ được đề cập trong bài báo. Ngoài ra, WSM đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tổng lợi nhuận giá đáng chú ý là 97,75% trong năm qua, củng cố sự tăng vọt của cổ phiếu được ghi nhận bởi Evercore ISI.
Doanh thu của công ty là 7,58 tỷ USD trong 12 tháng qua, mặc dù giảm nhẹ, hỗ trợ quan sát của nhà phân tích về xu hướng bán hàng cải thiện và tăng thị phần. Tỷ suất lợi nhuận gộp của WSM là 46,16% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 18,38% phù hợp với các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ được thảo luận trong báo cáo.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Williams-Sonoma, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để cung cấp thông tin cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.