Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Toast Inc. (NYSE: TOST), nâng mục tiêu giá của công ty từ 40,00 đô la lên 45,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform. Sự gia tăng này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Toast, bằng chứng là lợi nhuận giá ấn tượng 66,38% trong sáu tháng qua và hứa hẹn mở rộng sang các thị trường mới, bao gồm cả lĩnh vực quốc tế và doanh nghiệp. Theo dữ liệu của InvestingPro , Toast hiện giao dịch ở mức 38,55 đô la với vốn hóa thị trường là 23 tỷ đô la.
Quý gần đây của Toast cho thấy sự tiến bộ đáng kể, với doanh thu trung bình ban đầu trên mỗi người dùng (ARPU) tăng 50% cho các cuộc sống quốc tế trong quý IV năm 2024. Công ty đã chứng minh sự tăng trưởng mạnh mẽ với doanh thu tăng 28,33% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp tương đối yếu ở mức 24,09%. Một thành tựu đáng chú ý của công ty là đảm bảo quan hệ đối tác với Hilton, bao gồm các giải pháp thanh toán. Những phát triển này đã thúc đẩy RBC Capital sửa đổi ước tính tài chính của mình cho Toast.
Doanh thu cập nhật của công ty và ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho năm tài chính 2025 hiện lần lượt là 6,12 tỷ USD và 516 triệu USD, tăng so với dự báo trước đó là 6,10 tỷ USD và 494 triệu USD. Ngoài ra, RBC Capital đã đưa ra dự báo cho năm tài chính 2026, dự kiến doanh thu là 7,38 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 709 triệu đô la.
Mục tiêu giá sửa đổi là 45,00 đô la dựa trên 37 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến của công ty so với EBITDA đã điều chỉnh cho năm tài chính 2026, giảm so với bội số trước đó là 46 lần cho năm tài chính 2025. Điều chỉnh định giá này được hỗ trợ bởi quỹ đạo của Toast trong EBITDA đã điều chỉnh, theo lưu ý của nhà phân tích từ RBC Capital. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn giá trị nội tại của nó một chút, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh sự cân bằng mà Toast đã đạt được giữa đầu tư và mở rộng lợi nhuận, cùng với tác động tích cực của thời tiết khắc nghiệt trong quý đầu tiên của năm 2025. Bất chấp những thách thức này, các động thái chiến lược và hướng dẫn tài chính của công ty đã đặt nền móng cho việc định giá lạc quan của nhà phân tích. Toast duy trì tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,44, cho thấy thanh khoản mạnh mẽ để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.
Trong một tin tức gần đây khác, Toast Inc. đã trở thành chủ đề của nhiều bản cập nhật của các nhà phân tích sau khi công bố thu nhập quý IV. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Toast lên 48 đô la, trích dẫn xu hướng quý IV mạnh mẽ và các chỉ số hiệu suất chính tốt hơn dự kiến, bao gồm tăng trưởng lợi nhuận gộp định kỳ và EBITDA điều chỉnh. Tương tự, Canaccord Genuity cũng tăng mục tiêu giá lên 48 đô la, làm nổi bật sự tăng trưởng vị trí ấn tượng và tiềm năng thị phần của Toast, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Toast lên 42 đô la, phản ánh các sửa đổi tích cực về thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Công ty lưu ý rằng hiệu suất hàng quý gần đây của Toast vượt quá mong đợi, được thúc đẩy bởi điều chỉnh giá fintech và chuyển đổi doanh thu đăng ký mạnh mẽ. Trong khi đó, Compass Point đã hạ mục tiêu giá xuống 47 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua, nhấn mạnh hướng dẫn năm tài chính thận trọng của công ty và tiềm năng tăng trưởng trên thị trường quốc tế.
Các nhà phân tích đã lưu ý rằng sự tập trung chiến lược của Toast vào bán hàng và tiếp thị, cũng như nghiên cứu và phát triển, là những yếu tố góp phần vào sức khỏe hoạt động mạnh mẽ của nó. Bất chấp một số dự báo được ôn hòa, có một sự đồng thuận chung giữa các nhà phân tích rằng Toast đang ở vị trí tốt để tiếp tục tăng trưởng, với một số công ty bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.