Mục tiêu giá cổ phiếu Snap bị Susquehanna cắt giảm xuống 8 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Susquehanna đã hạ mục tiêu giá đối với Snap Inc (NYSE:SNAP) xuống 8,00 USD từ mức 13,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 9,09 USD, Snap đã thể hiện đà tăng trưởng đáng chú ý với mức lợi nhuận 13,91% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Các nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Snap đã có một quý đầu tiên mạnh mẽ nhưng không đưa ra hướng dẫn cho quý thứ hai do những bất ổn kinh tế vĩ mô hiện tại.

Doanh thu quý đầu tiên của Snap đạt 1,4 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, duy trì đà tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 26% trong năm năm qua. Con số này vượt nhẹ so với cả ước tính của Susquehanna và sự đồng thuận chung. Mảng kinh doanh quảng cáo phản hồi trực tiếp (DR) của công ty tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, trong khi mảng quảng cáo thương hiệu giảm 3%, giảm từ mức sụt giảm 1% so với cùng kỳ năm trước trong quý trước đó. Với giá trị vốn hóa thị trường là 15,42 tỷ USD và tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 4,3, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh mẽ bất chấp những thách thức hiện tại. Snap cho rằng điều này là do sự sụt giảm nhu cầu quảng cáo ở phần trên của phễu và sự chuyển dịch sang quảng cáo hiệu suất, lưu ý rằng quảng cáo DR chiếm hơn 75% tổng doanh thu quảng cáo lần đầu tiên trong quý đầu tiên.

Dịch vụ cao cấp của nền tảng, Snapchat+, đã có số lượng người đăng ký gần đạt 15 triệu trong quý đầu tiên, tăng đáng kể 59% so với năm trước. Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) cũng tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với cả kỳ vọng của Susquehanna và sự đồng thuận chung. Hơn nữa, EBITDA của công ty trong quý này cao hơn đáng kể so với ước tính, sự đồng thuận và hướng dẫn, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh thu bất ngờ và quản lý chi phí hiệu quả.

Về các chỉ số người dùng, người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) tổng thể đạt kết quả khả quan, với tổng số 460 triệu, cao hơn khoảng 1 triệu so với ước tính của Susquehanna, sự đồng thuận chung và điểm giữa của hướng dẫn. DAU ở Bắc Mỹ giảm 1% theo quý, thấp hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận, trong khi DAU ở châu Âu vẫn ổn định, phù hợp với sự đồng thuận. DAU từ phần còn lại của thế giới vượt quá sự đồng thuận khoảng 2 triệu. Đối với quý thứ hai sắp tới, Snap dự kiến DAU sẽ đạt 468 triệu, cao hơn khoảng 2 triệu so với ước tính của Susquehanna và khoảng 1 triệu so với sự đồng thuận.

Snap cũng đã điều chỉnh kế hoạch cho Simple Snapchat sau khi phát hiện ra rằng những người dùng tích cực nhất của họ thích bố cục hiện tại hơn phiên bản đơn giản hơn. Công ty hiện đang thử nghiệm giao diện mới kết hợp các yếu tố ưa thích từ cả hai bố cục. Nhìn về phía trước, các nhà phân tích được theo dõi bởi InvestingPro dự báo lợi nhuận tích cực 0,33 USD mỗi cổ phiếu cho năm 2025, cho thấy khả năng phục hồi lợi nhuận. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 20 chỉ số quan trọng bổ sung và công cụ phân tích để hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Snap.

Trong các tin tức gần đây khác, Snap Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm 2025, nhấn mạnh môi trường đầy thách thức với việc không đưa ra hướng dẫn doanh thu cho quý thứ hai do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Mặc dù có những thách thức này, doanh thu và EBITDA của Snap vượt nhẹ so với kỳ vọng thị trường, với doanh thu tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, Goldman Sachs nhận thấy rằng EBITDA điều chỉnh của Snap đã vượt quá kỳ vọng, được hỗ trợ bởi nỗ lực đa dạng hóa doanh thu và tăng mật độ đấu giá. Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets, Barclays, BofA Securities, Goldman Sachs và Evercore ISI đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với Snap, trích dẫn các mối quan ngại và cơ hội khác nhau. BMO Capital Markets và Barclays đã duy trì xếp hạng tích cực, với BMO nhấn mạnh sự gia tăng 60% số lượng nhà quảng cáo hoạt động và Barclays nhấn mạnh vị thế mạnh hơn của Snap so với năm 2022. Trong khi đó, BofA Securities và Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng trung lập, chỉ ra những lo ngại về sự tham gia của người dùng và những bất ổn kinh tế vĩ mô. Evercore ISI cũng đã giảm mục tiêu giá của mình, lưu ý quyết định của Snap cắt giảm chi phí hoạt động điều chỉnh năm 2025 xuống 50 triệu USD. Những diễn biến này phản ánh triển vọng thận trọng trong số các nhà phân tích, khi họ cân nhắc các sáng kiến chiến lược của Snap với những thách thức kinh tế đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.