Mục tiêu giá cổ phiếu Salesforce bị cắt giảm xuống 370 USD tại Oppenheimer

Vào hôm thứ Năm, Oppenheimer đã duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Salesforce.com (NYSE:CRM) nhưng giảm mục tiêu giá xuống 370 USD từ 380 USD, vẫn thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá hiện tại là 276,03 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 225 USD đến 442 USD, phản ánh quan điểm trái chiều về tiềm năng của cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Salesforce công bố kết quả quý một, vượt qua ước tính đồng thuận và đạt được mức vượt 200 điểm cơ bản về hướng dẫn tăng trưởng Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại Hiện tại (CRPO).

Salesforce đã báo cáo bình luận tích cực từ ban lãnh đạo về việc áp dụng các sản phẩm Agentforce và Data Cloud cũng như động lực tích cực trong một số ngành công nghiệp. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,19% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 8,72% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, hướng dẫn tăng trưởng của công ty cho CRPO quý hai được đặt thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận, phản ánh sự thận trọng do môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Hướng dẫn này tiếp tục xu hướng tăng trưởng doanh thu CRPO trong mười hai tháng ở mức một chữ số cao.

Mặc dù tăng trưởng dưới 10% có thể không đặc biệt hấp dẫn, nhưng nó phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư và hệ số thị trường, theo Oppenheimer. Công ty lưu ý rằng hiệu suất CRPO quý một vượt trội, cùng với hướng dẫn quý hai, đặt hoạt động kinh doanh của Salesforce khiêm tốn hơn so với hướng dẫn trước đó cho nửa đầu năm tài chính 2026, chủ yếu do tác động thuận lợi từ tỷ giá ngoại hối.

Mục tiêu giá giảm xuống 370 USD được cho là do sự nén của hệ số nhóm, như được giải thích bởi phân tích của Oppenheimer. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, xếp hạng Vượt trội cho thấy Oppenheimer vẫn lạc quan về triển vọng hiệu suất của Salesforce.

Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce.com Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý một mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Doanh số bán hàng của công ty trong phân khúc khách hàng nhỏ đến trung bình đặc biệt mạnh mẽ, với mức tăng 12,1% so với cùng kỳ năm trước về nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại, vượt qua cả hướng dẫn của công ty và dự báo của nhà phân tích. Nền tảng Agentforce của Salesforce cũng cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, tăng gấp đôi số lượng khách hàng lên 8.000, đóng góp khoảng 100 triệu USD doanh thu định kỳ hàng năm. Mặc dù biên lợi nhuận hoạt động giảm nhẹ do chi phí nghiên cứu và phát triển tăng, sức khỏe tài chính tổng thể vẫn mạnh mẽ.

Việc Salesforce mua lại Informatica dự kiến sẽ nâng cao khả năng quản lý dữ liệu của công ty, với các nhà phân tích từ Raymond James dự đoán thương vụ này sẽ làm tăng thu nhập một năm sau khi hoàn tất. Một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Salesforce, phản ánh triển vọng khác nhau về hiệu suất tương lai của công ty. Needham duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 400 USD, trong khi DA Davidson nâng mục tiêu lên 225 USD nhưng giữ xếp hạng Kém hiệu quả. Wells Fargo tăng mục tiêu lên 275 USD, duy trì xếp hạng Cân bằng, và Wolfe Research tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 310 USD.

Các nhà phân tích lưu ý động lực trái chiều trong Data Cloud và Agentforce của Salesforce, với doanh thu định kỳ hàng năm của Data Cloud vượt quá 1 tỷ USD, tăng trưởng với tốc độ hơn 120% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có một số lo ngại về tăng trưởng trong các phân khúc đám mây lõi, những phát triển tích cực trong lĩnh vực đám mây dữ liệu và AI mang lại khả năng bù đắp tiềm năng. Wolfe Research dự đoán tăng trưởng doanh thu 8,6% và 8,9% cho các năm tài chính 2026 và 2027, tương ứng, và kỳ vọng Salesforce sẽ vượt qua các mục tiêu dòng tiền tự do và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.