Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng tài chính cho Ross Stores, Inc. (NASDAQ: ROST), nâng mục tiêu giá lên 180 đô la từ 170 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty nhấn mạnh rằng mặc dù thiếu hụt doanh thu, Ross Stores đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,48 đô la, tương đương 1,45 đô la không bao gồm lợi ích 0,03 đô la từ hàng tồn kho đóng gói, vượt qua phạm vi hướng dẫn từ 1,35 đô la đến 1,41 đô la và ước tính đồng thuận là 1,40 đô la.
Tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) được báo cáo ở mức 1%, thấp hơn một chút so với dự kiến 2%, được cho là do những thách thức về thời tiết và sự bỏ lỡ trong danh mục thể thao nữ.
Công ty đã dự đoán sự phục hồi trong doanh số bán hàng của các cửa hàng tương đương trong quý IV, dự báo tăng 2-3%. Triển vọng này dựa trên điều kiện thời tiết được cải thiện, một xu hướng đã được ghi nhận trong lĩnh vực bán lẻ và sự gia tăng các danh mục liên quan đến ngày lễ và quà tặng. Evercore ISI vẫn thận trọng với dự đoán 2% cho doanh số bán hàng cùng cửa hàng trong quý IV nhưng thừa nhận tiềm năng tăng 3% nếu xu hướng hiện tại vẫn tiếp tục.
Ross Stores đã thể hiện hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức giảm đi ngang hoặc nhẹ được các nhà phân tích dự đoán. Hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ này được coi là thận trọng, cho thấy rằng việc nén tỷ suất lợi nhuận hàng hóa dự kiến trong quý IV có thể ít nghiêm trọng hơn dự kiến.
Công ty dự đoán rằng áp lực về tỷ suất lợi nhuận hàng hóa, vốn là một trở ngại đáng kể đối với thu nhập vào năm 2024, sẽ giảm đáng kể vào năm 2025. Điều này có thể dẫn đến một năm cải thiện lợi nhuận vượt quá mục tiêu dài hạn của Ross Stores.
Lập trường của Evercore ISI đối với Ross Stores vẫn tích cực, nhưng họ lưu ý rằng để cổ phiếu nhận ra đầy đủ giá trị của nó, nhà bán lẻ phải chứng minh rằng chiến lược hàng hóa nâng cao của mình có thể thu hẹp khoảng cách trong tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng so với Marmaxx và giảm chiết khấu giá trên thu nhập (P/E) 5 điểm so với TJX Companies.
Trong một tin tức gần đây khác, Ross Stores, Inc. đã công bố kết quả quý III cho năm 2024, tiết lộ sự cân bằng giữa tăng trưởng và thách thức. Công ty đã báo cáo tổng doanh thu tăng lên 5,1 tỷ đô la, với doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương tăng 1%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý tăng lên 1,48 đô la, tăng từ 1,33 đô la của năm trước và thu nhập ròng đạt 489 triệu đô la. Bất chấp những điều tích cực này, Ross Stores đã phải vật lộn với thời tiết khắc nghiệt và chi phí cao, ảnh hưởng đến chi tiêu của khách hàng.
Trong một diễn biến quan trọng, Giám đốc điều hành Barbara Rentler sẽ từ chức, với Jim Conroy đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành vào ngày 2 tháng 2 năm 2025. Chiến lược của công ty đang được tinh chỉnh, tập trung vào việc tinh chỉnh thương hiệu và hỗn hợp hàng hóa của mình. Trong tương lai, Ross Stores dự đoán doanh số bán hàng của các cửa hàng tương đương sẽ tăng 2-3% trong quý 4, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,57 đến 1,64 đô la. Tuy nhiên, tổng doanh thu cũng dự kiến giảm 1-3% trong cùng kỳ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Ross Stores phù hợp với triển vọng lạc quan của Evercore ISI. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty là 9,81% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý 7,15% cho thấy quỹ đạo bán hàng mạnh mẽ, hỗ trợ quan điểm tích cực của nhà phân tích về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của nhà bán lẻ được chứng minh thêm bởi mức tăng trưởng EBITDA là 23,11% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 12,06%. Những số liệu này cho thấy Ross Stores đang quản lý hiệu quả chi phí và cải thiện lợi nhuận, điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về việc mở rộng lợi nhuận.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ross Stores đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,7. Chỉ số định giá này hỗ trợ quyết định tăng mục tiêu giá của Evercore ISI, vì nó cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó.
Ngoài ra, vị thế của Ross Stores là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Đặc sản và lịch sử duy trì việc thanh toán cổ tức trong 31 năm liên tiếp nhấn mạnh sự ổn định và vị thế thị trường của nó. Những yếu tố này góp phần vào triển vọng tích cực tổng thể được trình bày trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Ross Stores, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.